Основной признак еврооблигации – это качество заёмщика.
Данный инструмент, прежде всего, подходит инвесторам, которые желают получить доход в валюте или рублях по ставке, превышающий ставки по банковским депозитам и желающим защитить свой капитал от обесценивания. Целью такого инвестора является размещение капитала в еврооблигации со значительно большей доходностью по сравнению с депозитами при сопоставимом кредитном риске.
К преимуществам данного финансового инструмента можно отнести возможность «выйти» в любой момент времени без потери купонного дохода, а также получение дохода (купонов) в иностранной валюте.
Доходность от инвестиций в еврооблигации варьируется в пределах от 4% до 20% к цене погашения в долларах США и от 15% до 30% в рублях, при этом рекомендуемый срок инвестирования составляет 1 год и более, т.е. данный продукт подходит клиентам, которые выбрали долгосрочную инвестиционную стратегию.
Если клиент желает купить еврооблигации, у него есть четыре варианта: самостоятельная покупка на бирже, покупка на внебиржевом рынке, оформление услуги «Корзина еврооблигаций» и покупка еврооблигаций в рамках стратегий продукта «Корзина облигаций США». Рассмотрим каждый из этих вариантов более подробно.
Самостоятельная покупка еврооблигаций на бирже
Клиент может купить еврооблигации на Московской Бирже, где представлено достаточно большое число эмитентов. Данная возможность предоставляется только при соблюдении ряда условий:
- Наличие счета ЕДП
- Наличие торгового терминала QUIK или Transaq.
На сайте Московской Биржи по ссылке клиент может ознакомиться с перечнем еврооблигаций, допущенных к торгам на данной торговой площадке:
В разрезе каждого эмитента клиент может посмотреть номинальную стоимость еврооблигации, валюту расчетов и размер лота.
Например, еврооблигации Внешэкономбанка номинированы в долларах США, валюта расчётов также доллары США, минимальный размер лота равен 1 – это значит, что минимальное количество еврооблигаций для покупки или продажи составляет 1 шт., соответственно, минимальная сумма сделки будет варьироваться в районе 1000$ в зависимости от рыночной цены инструмента.
А если рассматривать еврооблигации «ВТБ Капитал», то можно увидеть, что минимальный размер лота по ним равен 200 – это значит, что минимальное количество еврооблигаций данного эмитента для покупки или продажи составляет 200 штук, соответственно, минимальная сумма сделки будет варьироваться в пределах 200 000$. По еврооблигациям Альфа Банка – в пределах 100 000$ (1 лот = 100 шт.). Как видите, для самостоятельной покупки еврооблигаций на бирже инвестор должен обладать достаточным количеством средств.
Открытие позиций по еврооблигациям осуществляется как с полным обеспечением (т.е. только в пределах собственных средств), так и с использованием заёмных средств. Список еврооблигаций, которые клиент «ФИНАМ» может купить «с плечом», располагается на сайте компании в блоке «Брокерские услуги» — раздел «Информация» — Список маржинальных бумаг. Еврооблигации находятся в закладке «Иностранные ценные бумаги (КПУР/КСУР)».
При самостоятельной покупке еврооблигаций на бирже клиент сталкивается со следующими видами затрат:
- Брокерская комиссия;
- Биржевая комиссия;
- Депозитарная комиссия (возникает при зачислении ценных бумаг на счет депо клиента);
- Комиссия за использование заёмных средств (в случае, если ЦБ приобретались с плечом).
Покупка еврооблигаций на внебиржевом рынке
На внебиржевом рынке еврооблигации, как правило, покупают в следующих случаях:
- если они не торгуются на Московской бирже;
- если они торгуются только на внебиржевом рынке;
- если они торгуются только на зарубежных площадках (например, Xetra), куда клиент не имеет доступа.
Заявка на покупку еврооблигаций на внебиржевом рынке выставляется через отдел голосового трейдинга по телефону (495) 796-93-88, доб. 2200 (общий), 2216, 2218, 2219, 2221. При необходимости клиент может проконсультироваться и получить рекомендации относительно инструмента, который наилучшим образом подходит для открытия позиции на текущий момент. Как правило, на выбор клиента предлагается несколько вариантов. Окончательное инвестиционное решение он должен принять самостоятельно.
Важно! Покупка еврооблигаций, не торгующихся на Московской Бирже, на внебиржевом рынке доступна только клиентам со статусом «Квалифицированный инвестор».