Предисловие
Последние полгода истеричные заявления в западных СМИ и от представителей их власти – мол, вот-вот Россия захватит Украину, достигли апогея. Не только назывались очередные конкретные даты – когда Россия нападёт, но и рисовали карты продвижения российских танковых колон с указанием численности армий «агрессора». И Киев готовился встретить «агрессора» во всеоружии, активно поставляемого ему Западом, грозя десятками тысячами убитых российских солдат и “атомным” разрушением Кремля. И Запад готовился – грозя введением новых «адских санкций», если Россия таки вмешается в разборку между Киевом и ЛДНР.
Всё подошло к тому, что война Киева с ЛДНР вот-вот начнётся. И Россия, следуя принципу – «если драка неизбежна – бей первым», таки вмешалась.
21 февраля 2022 года, после открытого заседания Совета безопасности, Президент РФ Владимир Путин во время исторического обращения к россиянам заявил, что подпишет указы о признании независимости и суверенитета Донецкой и Луганской народных республик в их естественных границах. И подписал.
Глава Кремля также сказал, что просит Совет федерации ратифицировать договора «о дружбе и взаимопомощи» с республиками, церемония подписания которых с главами ЛНР и ДНР началась вскоре после обращения. И Совет федерации на следующий день ратифицировал договора единогласно.
24 февраля 2022 года операция – условно говоря, по принуждения Киева «к миру» началась. Для западного мира это предстало как негласное объявление ему войны. И на следующий день «адские санкции», а по смыслу – санкции из «Ада», посыпались как из рога изобилия. Вот о главных из них – направленных на разрушение финансовой системы России, мы и будем говорить.
Какие они — санкции из «Ада»
№1. Атака началась с понижением суверенного рейтинга России международным агентством S&P с «ВВВ-» до «BB+» с негативным прогнозом. Полагаю, в ближайшее время так же поступят и агентства Moody’s и Fitch.
После решения S&P Россия лишилась суверенного рейтинга инвестиционного уровня. По шкале Moody’s рейтинг РФ находится в одном шаге от не инвестиционного уровня – «мусорного».
Комментарий. Именно так они поступили в 2014 году после воссоединения Крыма с Россией – обрушили суверенный рейтинг России, рейтинги ряда её банков и компаний до «мусорного». Это позволяло кредиторам потребовать досрочного погашения своих кредитов, но размещенных в национальной валюте России – в рублях.
На тот момент совокупный внешний долг РФ – включая долги частных банков и компаний, но резидентов РФ, составлял $731 млрд, а золотовалютных резервов у Банка России было всего $530,5 млрд. Перезанять у кого-то деньги, чтобы рассчитаться с кредиторами, было невозможно из-за «мусорного» рейтинга. И банковская система РФ могла бы рухнуть, если бы на рубеже 2014/15 годов ЦБ не провёл бы двукратную девальвацию рубля. В итоге к апрелю 2015 года резервы Банка России не исчезли полностью, а сократились всего до $351,7 млрд. И в дальнейшем вновь стали нарастать.
На сегодня международные резервы ЦБ составляют $643,2 млрд, тогда как совокупный внешний долг опустился до $470,1 млрд. Так что пугать Россию снижением её кредитного рейтинга не имеет смысла. Ныне у России и своих денег в избытке, особенно с учётом огромного объёма денег в Фонде национального благосостояния. Но глядя на текущую динамику курса доллара – см. ниже, вполне возможно, что ЦБ ещё раз девальвирует рубль до уровня 100+/$.
«Действия, предпринятые Минфином России и Центральным банком, позволили оперативно стабилизировать ситуацию на финансовых рынках» – сказано в заявлении Минфина.
№2. Согласно сообщению Financial Times, ряд стран Евросоюза предложили включить в пакет санкций блокировку части золотовалютных резервов РФ, размещенных в Международном валютном фонде. Речь идет о так называемых специальных правах заимствования (SDR) – условной валюте МВФ, которая представляет из себя корзину резервных валют (доллар – 42%, евро – 31%, японская иена – 8%, британский фунт – 8% и китайский юань – 11%).
На 1 января ЦБ держал в SDR $24,2 млрд. Еще $5,3 млрд приходилось на резервную позицию ЦБ в фонде. Так что речь идёт о возможной блокировке $29,5 млрд.
Комментарий. Согласно уставу МВФ, эти деньги можно использовать только на выдачу кредитов кому-то из членов фонда. Получаемый от кредита доход перечисляется на счета кредитора в МВФ. Так что – по большому счёту, это «мертвые» деньги для любой страны – члена МВФ, пока она не прекратит в нем своё участие. Но на это мало кто решится. Потому для России безразлично, заблокируют её счета в МВФ, или нет.
№3. США и ЕС планируют – пока планируют – заблокировать счета Банка России в долларах и евро в его международных резервах. На сегодня в Международных резервах Банка России – объёмом в $643,2 млрд, долларов – 16,4%, а евро – 32,3%.
Комментарий. Если бы «они» могли такое сделать, то бы сделали это ещё в 2014 году. Заблокировать какие-то счета можно лишь у того банка или его отделения, который находится в их юрисдикции или под их оперативным управлением.
Но, быть может, речь идёт о возможном отказе США и ряда стран ЕС выкупать у Банка России свои долговые обязательства по номиналу? Мол, «мы не собираемся оплачивать вам наши долги, пока…». Сомневаюсь, хотя бы потому, что совокупный объём эти бумаг не представляется сколь либо значительным. Например, объем Казначейских билетов США (трежерис) в резервах ЦБ в районе $4 млрд.
В действительности же, речь идёт о возможном запрете транзакции в долларах и евро со счетов ЦБ в системе SWIFT.
Если решение таки будет принято, то в работе ЦБ на внутреннем рынке и со странами ЕАЭС это никак не скажется – все банки РФ и ЕАЭС подключены к российской Системе передачи финансовых сообщений. Для работы с внешним рынком ЦБ может использовать, например, Bank of China Limited (BC Ltd), который тоже подключился к этой системе. Причём, BC Ltd – один из крупнейших в мире банков, который имеет сотни своих филиалов по всему Миру. Хотя при работе в таком ключе будет небольшая по времени задержка в исполнении поручений, но, согласитесь, это не смертельно.
Конечно, Европа с США могут слегка подгадить Банку России ограничив ему доступ к «живым» евро и долларам, которые часто востребованы населением. Оценить объём текущих потребностей в «живых» деньгах сейчас невозможно из-за всё более широкого распространения банковских карт. Да и мало кто знает, сколько сотен тонн бумажных долларов и евро находится в резервах ЦБ.
Справка. 1 млрд долларов купюрами в 100 долларов весит 10 тонн.
Но судя по заявлению Набиуллиной, их достаточно, чтобы поддержать любой курс доллара и евро. Только зачем? Сейчас курс доллара нужно держать в районе 100+, чтобы западные инвесторы максимально потеряли на возможной распродаже ими российских акций и облигаций, при попытках вывода своих средств из уставного капитала российских компаний.
№4. Евросоюз и США с Великобританией понимая, что им не дотянуться до Банка России, уже ввели реальные санкции против основных российских банков, обслуживающих российскую экономику. Вот их выжимка.
- В течении 30 дней подлежат закрытию корреспондентские счета: ВЭБ, Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Газпромбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Альфа-банк, Московский кредитный банк.
- У банков ВТБ, Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк арестовывают все их долларовые активы (и в фунтах у ВТБ). Запрещаются все их долларовые транзакции. Санкции касаются и дочерних компаний ВТБ, его доля в которых превышает 50%: 12 «дочек» «Открытия», 22 «дочек» Совкомбанка.
- У Сбербанка не блокируются его активы и даже некоторые из транзакций остаются возможными, хотя долларовые корсчета будут закрыты.
- Для Альфа-Банк и Московский Кредитный Банк долларовые счета не закрывают, активы не арестовывают, но накладывают ограничения на инвестиции в долговые и долевые ценные бумаги этих банков.
- Согласно решению Совета ЕС от 2 марта, от системы SWIFT 12 марта будут отключены российские банки: ВТБ, Открытие, Новикомбанк, Промсвязьбанк, Россия, Совкомбанк и ВЭБ. Ограничения касаются также российских юрлиц, более чем на 50% принадлежащие этим банкам.
- Гражданам США запрещена покупка облигаций 13 компаний: Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, Московский кредитный банк, Газпром, Газпромнефть, Транснефть, Ростелеком, Русгидро, Алроса, Совкомфлот и РЖД.
Комментарий. Такое впечатление, что Запад до сих пор живет в выдуманном ими же мире, вводя подобные санкции. Неужели кто-то думает, что активы ведущих банков России в западных компаниях и их банках к сегодняшнему дню остались на уровне 2014 года? Наверняка, они давно были сведены к приемлемому минимуму, а корреспондентские счета в западных банках наверняка пустые. Как заметил Андрей Костин – председатель правления ВТБ, «Санкции для нас — реальность последних нескольких лет, и очередной раунд политически мотивированных антироссийских санкций не стал сюрпризом. У нас было время извлечь уроки и подготовиться к самому жесткому сценарию».
В частности, в пресс-релизе банка «Открытие», выпущенном по поводу введённых санкций, говорится: «Введённые ограничительные меры не затронут счета и вклады клиентов физических и юридических лиц, номинированные как в российских рублях, так и в иностранной валюте, включая евро и доллары США.
Санкции никак не влияют на проведение всех операций на территории России. Все карты банка „Открытие“, в том числе международных платёжных систем Visa и Mastercard, продолжают работать для оплаты товаров и услуг, снятия наличных на всей территории России.
Введённые ограничения коснутся использования карт банка за границей. Клиентам, которые сейчас находятся за рубежом, рекомендуется снять наличные средства с карты «Открытия» или расплачиваться картой другого банка. „Открытие“ продолжит обслуживать брокерские счета».
Что касаемо ограничений на работу с системой SWIFT, то ныне – как уже писал выше, это не имеет никакого значения.
А запрет американцам на покупку акций российских ведущих компаний можно только приветствовать.
Ответные санкции от «Мистера Путина»
Большинство введённых санкций по своей сути ничтожны, кроме одной – арест активов ведущих российских банков в западных компаниях и банках. Не важно, сколько там российских денег осталось – важен сам факт беспрецедентной наглости, с которой Запад относится к российской собственности.
Потому 28 февраля 2022 года Президент России Владимир Путин подписал указ «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций».
Ответные санкции России предусматривают, в частности, что с 1 марта 2022 года российским физическим и юридическим лицам:
- запрещено получать иностранные займы в валюте, переводить валюту за рубеж в погашение займов и зачислять валюту на свои счета в банках, расположенных за пределами страны.
- запрещены переводы денежных средств без открытия банковского счёта с использованием электронных средств платежа, предоставленных иностранными поставщиками платёжных услуг.
При этом, Банк России – в расширенном толковании указа Путина, запретил банкам проводить денежные переводы из России за рубеж нерезидентам, которые являются гражданами стран, объявивших о санкциях против России. Переводы будут доступны для стран, которые не вводили санкции в отношении РФ, но с лимитом $5 тыс. в месяц.
Распоряжение пока действует с 1 по 31 марта и касается 43 стран, поддержавших санкции против России. И продлить срок действия распоряжения на год-другой можно без труда…
Послесловие
Может показаться, что Россия своими санкциями сможет заморозить всё, что когда-то нерезиденты вложили в Россию. Конечно нет – нерезидент на территории России может использовать свои резервы как ему будет угодно. И тогда – подсказываю, вырисовывается следующий путь возвращения своих рублевых резервов из России в долларах в США.
В Народном банке Казахстана открываете три корреспондентских счёта: в рублях, тенге и долларах. На бирже AIX открываете брокерский счёт. И даёте задание брокеру: рубли превратить в тенге, а тенге – в доллары. Напрямую – рубли в доллары, невозможно. И когда на вашем долларовом счёте в «Народном банке Казахстана» окажутся желаемые вами доллары, вы переводите их на нужный вам счёт на Западе.
Да, потратите много времени и потеряете до 20% от ожидаемой вами суммы. Но вы же не хотите больше жить и работать в ненавистной вами России, коли голосуете ногами «за Украину».
Но заметим, что потеря 20% от $470,1 млрд – объём совокупного внешнего долга, это $94 млрд. Очень приличная сумма, быть может даже больше активов российских банков, что США жаждут арестовать.
Так что ждём-с: а) возобновления переговоров и б) взаимных корректировок по санкциям.