Мосбиржа: «Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за июнь 2021 года увеличилось на 484 000 человек, превысив 12,7 млн. В июне 2021 г. сделки на бирже совершали более 1,9 млн человек. За последние 12 месяцев совокупный приток средств физлиц в акции, облигации, биржевые фонды на Московской бирже составил 1,1 трлн рублей».
Доля частных инвесторов в июне в объёме торгов акциями составила 36%, облигациями – 15%, на срочном рынке – 43%, а на спот-рынке валюты – 12%, подчёркивается в публикации Мосбиржи.
Количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по итогам июня превысило 4,1 млн, а оборот по ИИС с начала текущего года составил 835,1 млрд руб. В структуре оборота 85% являются сделками с акциями, 8% — сделками с облигациями, ещё 6% — сделками с биржевыми фондами.
Посмотрите на динамику доходности портфеля частного инвестора [за начало отсчёта взят январь 2020 года]
Такой доходности, как ныне на Мосбирже, банкам противопоставить нечего. Привлечь активных клиентов даже ставкой по депозитам в 6,5% – близкой к годовой инфляции, невозможно. Более того, зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин почти гарантирует радикальное сокращение притока денежных средств в банковскую систему.
Цитирую, что он сказал в ходе выступления на XI Биржевом форуме:
«У нас экономически активное население – 74 миллиона. Я думаю, что ровно столько брокерских счетов может быть открыто, ну как минимум, потому что брокерский счёт – это не какая-то специальная фишка, это просто инструмент для осуществления тех или иных операций, и с учётом того, что в первую очередь именно кредитные организации привлекают клиентов для открытия брокерских счетов и проведения через них каких-то операций».
Короче, Чистюхин уверен, что скоро «все» побегут на биржу. Однако, с его мнением трудно согласиться – объем рублёвых депозитов с 1 июня 2020 года вырос с 25,292 трлн рублей до 26,512 трлн рублей на 1 июня 2021 года [хотя в мае он сократился на 572 млрд рублей].
В итоге даже топ-банки России столкнулись с дефицитом рублёвой ликвидности, что привело к резкому росту ставок по межбанковскому кредиту. Так ставка RUONIA, которая отслеживает операции крупнейших банков по необеспеченному межбанковскому кредитованию, в среду взлетела с 6,24% до 6,59%.
И это обусловлено, в частности, резким ростом спроса на ипотечное и потребительское кредитование. Так, по данным ДОМ.РФ и Frank RG, за первое полугодие нынешнего года выдано 936 тысяч ипотечных кредитов – это самый высокий показатель выдачи ипотеки за период с января по июнь за всю историю российского ипотечного рынка. Общая сумма выданных кредитов – 2,69 трлн рублей. По сравнению с первым полугодием 2020 года выдача выросла на 44% в количественном и на 74% в денежном выражении.
Что касаемо автокредитов, то в апреле текущего года их было выдано 105,8 тысяч, что на 59% больше, чем в январе.
В целом же за июнь банки выдали на 1,294 трлн рублей розничных кредитов; из них 622 млрд рублей – наличными. Всего с начала года кредитные организации одобрили гражданам кредиты на 6,6 трлн руб., из них 2,69 трлн рублей — ипотека. И все эти 6,6 трлн рублей прошли мимо фондового рынка.
Так откуда берётся такой серьёзный за год приток средств – 1,1 трлн рублей, от частных инвесторов на фондовый рынок? Уверен, от бывших держателей валютных депозитов. Крайне низкие ставки по ним – до 0,4% годовых, толкало их обладателей на боле активные поиски для их вложения. И таких – по оценкам ЦБ на 1 мая, осталось 19,8%. К этой цифре нужно прибавить 0,573/26,512 = 2,2% активных рублёвых депозитариев.
Так что в “скором” времени биржевые брокеры могут ожидать прихода максимум 0,220*74 = 16,3 млн новых «игроков», жаждущих их услуг. Цифра впечатляет. Но на сколько лет это растянется – не берусь судить.
Добавить комментарий