ΠΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΠΈΠ΄Π΅Ρ
Boeing — Π²Π΅Π΄ΡΡΠ°Ρ ΠΌΠΈΡΠΎΠ²Π°Ρ Π°Π²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠ°Ρ ΠΊΠΎΡΠΏΠΎΡΠ°ΡΠΈΡ ΠΈ ΠΊΡΡΠΏΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΉ ΠΏΡΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡΠ΅Π»Ρ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ². ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ Π»ΠΈΠ΄ΠΈΡΡΡΡΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΠΈ Π² ΠΎΠ±Π»Π°ΡΡΠΈ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ²ΠΎΡΠ°ΠΊΠ΅ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΠ½Ρ, ΠΏΠΈΠ»ΠΎΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΡΡ ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ ΠΏΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΠΈ ΡΡΠ»ΡΠ³ ΠΏΠΎ Π·Π°ΠΏΡΡΠΊΡ ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ Π°ΠΏΠΏΠ°ΡΠ°ΡΠΎΠ².
Π¦Π΅Π»Π΅Π²Π°Ρ ΡΠ΅Π½Π° Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ $250 Π½Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π» ΡΠΎΡΡΠ° 15,7%. Π Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΡ — «ΠΠ΅ΡΠΆΠ°ΡΡ». ΠΠ»ΠΈΠ½Π½ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΠΈ ΠΏΠΎ BA ΡΡΠΎΠΈΡ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ Π½Π° ΡΠ΅Π½ΠΎΠ²ΡΡ
ΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΡ
.
Boeing | |
Π Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΡ | ΠΠ΅ΡΠΆΠ°ΡΡ |
Π¦Π΅Π»Π΅Π²Π°Ρ ΡΠ΅Π½Π° | $250 |
Π’Π΅ΠΊΡΡΠ°Ρ ΡΠ΅Π½Π° | $216 |
ΠΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π» | 15,7% |
ΠΠ±ΡΠ°Ρ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΡΠ΅Π»Ρ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² Boeing Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ 3Π 2020 ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° $ 393 ΠΌΠ»ΡΠ΄, Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Ρ Π·Π°ΠΊΠ°Π·Ρ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠ΅ΠΌ Π½Π° 4300 Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ².
ΠΠ²ΠΈΠ°Π»ΠΈΠ½ΠΈΠΈ American Airlines, Southwest Airlines, Alaska Airlines ΠΈ Ryanair ΠΏΠΎΡΡΠ΅ΠΏΠ΅Π½Π½ΠΎ Π²ΠΎΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»ΡΡΡ ΠΏΠΎΠ»Π΅ΡΡ Π½Π° ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠ°Ρ 737 MAX, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Π·Π°ΠΊΠ»ΡΡΠ°ΡΡ ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Ρ Boeing ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΊΠ΅ Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΠΠ‘ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅ΡΠΈΠΈ.
ΠΠΎΠ½ΡΠ΅Π½ΡΡΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Bloomberg ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ Π²ΠΎΠ·Π²ΡΠ°Ρ ΠΊ ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π½Π° ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ ~$ 4,9 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Π² 2022 Π³ΠΎΠ΄Ρ.
ΠΊ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΡ βΠΠΏΠΈΡΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΌΠΈΡΠ΅Π½ΡΠ°
Boeing ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ Π²Π΅Π΄ΡΡΠ΅ΠΉ ΠΌΠΈΡΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π°Π²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠΎΡΠΏΠΎΡΠ°ΡΠΈΠ΅ΠΉ ΠΈ ΠΊΡΡΠΏΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΌ ΠΏΡΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΌ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΡΠΊΠΈΡ
ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ². ΠΡΠΎΠΌΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ, Boeing ΡΠ°Π·ΡΠ°Π±Π°ΡΡΠ²Π°Π΅Ρ ΠΈ Π²ΡΠΏΡΡΠΊΠ°Π΅Ρ Π²ΠΎΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ Π²Π΅ΡΡΠΎΠ»Π΅ΡΡ, ΡΠ»Π΅ΠΊΡΡΠΎΠ½Π½ΡΠ΅ ΠΈ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΠ½Π½ΡΠ΅ ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΡ, ΡΠ°ΠΊΠ΅ΡΡ, ΡΠΏΡΡΠ½ΠΈΠΊΠΈ, ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΠ΅ ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΡ ΠΈ ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΡ ΡΠ²ΡΠ·ΠΈ. Boeing Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ Π»ΠΈΠ΄ΠΈΡΡΡΡΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΠΈ Π² ΠΎΠ±Π»Π°ΡΡΠΈ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ²ΠΎΡΠ°ΠΊΠ΅ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΠ½Ρ, ΠΏΠΈΠ»ΠΎΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΡΡ
ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ
ΠΏΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΠΈ ΡΡΠ»ΡΠ³ ΠΏΠΎ Π·Π°ΠΏΡΡΠΊΡ ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ
Π°ΠΏΠΏΠ°ΡΠ°ΡΠΎΠ². ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ»Π΅ΠΊΡ ΡΠ°Π·Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ
ΡΡΠ»ΡΠ³ Π² ΡΡΠ΅ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅ΡΠΆΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠ΅Ρ
Π½ΠΈΠΊΠΈ.
ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½Π° Π² 1916 Π³ΠΎΠ΄Ρ, Π° Π΅Π΅ Π³ΠΎΠ»ΠΎΠ²Π½ΠΎΠΉ ΠΎΡΠΈΡ ΡΠ°ΡΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ Π² Π§ΠΈΠΊΠ°Π³ΠΎ. Boeing Π²ΡΠΏΡΡΠΊΠ°Π΅Ρ ΡΠΈΡΠΎΠΊΠΈΠΉ ΡΠΏΠ΅ΠΊΡΡ Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ ΠΈ Π²ΠΎΠ΅Π½Π½ΡΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ². ΠΠ°Π²ΠΎΠ΄Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΠ°ΡΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½Ρ Π² 67 ΡΡΡΠ°Π½Π°Ρ ΠΌΠΈΡΠ°, ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠΊΡΠΈΡ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ Π² 145 ΡΡΡΠ°Π½, ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΡΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΏΡΠ΅Π²ΡΡΠ°Π΅Ρ 5,2 ΡΡΡ.
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
ΠΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΠΎΠΉ ΡΡΠ½ΠΎΠΊ ΡΠ±ΡΡΠ° ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² Boeing — Π‘Π¨Π, ΠΏΡΠΈΠ½ΠΎΡΡΡΠΈΠ΅ 55,8% ΠΎΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅Π³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ° Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ, Π΄Π°Π»Π΅Π΅ ΠΈΠ΄Π΅Ρ ΠΠ·ΠΈΡ (13,9% ΠΎΡ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ), Π·Π°ΡΠ΅ΠΌ ΠΠ²ΡΠΎΠΏΠ° ΠΈ ΠΠ»ΠΈΠΆΠ½ΠΈΠΉ ΠΠΎΡΡΠΎΠΊ (13,5%Β ΠΈΒ 12,1%Β ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎ).Β Π§ΡΠΎ ΠΊΠ°ΡΠ°Π΅ΡΡΡ ΡΠ΅Π³ΠΌΠ΅Π½ΡΠ°ΡΠΈΠΈ, ΡΠΎ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅ΡΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ 2019 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΏΡΠΈΠ½Π΅ΡΠ»Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΡΡΠ΄ΠΊΠ° 42% ΠΎΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅Π³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ° Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ, ΠΏΡΠΈ ΡΡΠΎΠΌ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Ρ ΠΎΡ ΡΠ΅Π°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ ΠΈ Π²ΠΎΠ΅Π½Π½ΡΡ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΈ 34% ΠΎΡ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ.
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
ΠΊ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΡ βΠΡΠ°ΠΉΠ²Π΅ΡΡ ΡΠΎΡΡΠ°
ΠΠΎΡΠ»Π΅ Π΄Π²ΡΡ ΠΊΡΡΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² Boeing ΡΠ΅ΡΠΈΠΈ 737 MAX Π² 2019 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π²ΠΎΠ·ΡΠΈΠΊΠΈ ΠΏΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ ΠΌΠΈΡΡ ΠΏΡΠΈΠΎΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡΠ°ΡΠ°ΡΠΈΡ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠ°. Π Π΅ΠΏΡΡΠ°ΡΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΡΡΡΠ°Π΄Π°Π»Π° ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ ΡΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΠΊΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²ΠΎ Boeing ΠΏΡΠΈΠ·Π½Π°Π»ΠΎ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΠΈΡΠΈΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΠ±Π΅ΠΈΡ ΠΊΠ°ΡΠ°ΡΡΡΠΎΡ ΡΡΠ°Π» ΡΠ±ΠΎΠΉ Π² ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ΅ ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΡ MCAS (ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΠ° ΡΠ»ΡΡΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠ°Π½Π΅Π²ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΠΈ — Maneuvering Characteristics Augmentation System). Π ΡΠ½Π²Π°ΡΠ΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° Boeing ΠΏΡΠΈΠΎΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΠ» ΠΏΡΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²ΠΎ Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ² ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ 737 MAX.
ΠΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΠΈ ΠΎΠ±ΡΠΊΠ½. Π°ΠΊΡΠΈΠΉ | ||||
Π’ΠΈΠΊΠ΅Ρ | BA | |||
ISIN | US0970231058 | |||
Π ΡΠ½ΠΎΡΠ½Π°Ρ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ | $122,6 ΠΌΠ»ΡΠ΄ | |||
Enterprise value (EV) | $156,7 ΠΌΠ»ΡΠ΄ | |||
ΠΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΡ | ||||
P/E 2022Π | 41,1 | |||
P/S 2022E | 1,4 | |||
EV/EBITDA 2022Π | 16,2 | |||
EV/Revenue 2022Π | 1,8 | |||
Π€ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΠΈ, ΠΌΠ»ΡΠ΄ $ | ||||
ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ | 2018 | 2019 | 2020Π | |
ΠΡΡΡΡΠΊΠ° | 101,1 | 76,6 | 58,5 | |
EBITDA | 14,1 | 0,3 | -2,5 | |
Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ | 10,5 | -0,6 | -3,9 | |
ΠΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄, $ | 6,8 | 8,2 | 2,1 | |
Π€ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΊΠΎΡΡΡΠΈΡΠΈΠ΅Π½ΡΡ | ||||
ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ | 2018 | 2019 | 2020Π | |
ΠΠ°ΡΠΆΠ° EBITDA | 13,9% | 0,4% | -4,3% | |
Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΌΠ°ΡΠΆΠ° | 10,3% | -0,8% | -6,7% |
Π Π½ΠΎΡΠ±ΡΠ΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΠ²ΡΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠ΅ Π°Π³Π΅Π½ΡΡΡΠ²ΠΎ ΠΏΠΎ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ Π±Π΅Π·ΠΎΠΏΠ°ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ (EASA) ΠΏΡΠΈΠ·Π½Π°Π»ΠΎ Boeing 737 MAX Π΄ΠΎΡΡΠ°ΡΠΎΡΠ½ΠΎ Π±Π΅Π·ΠΎΠΏΠ°ΡΠ½ΡΠΌ. ΠΠΎΠ·Π΄Π½Π΅Π΅ Π€Π΅Π΄Π΅ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠ΅ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠΈΠΈ Π‘Π¨Π (FAA) Π΄Π°Π»ΠΎ ΡΠ°Π·ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° Π²ΠΎΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡΠ°ΡΠ°ΡΠΈΠΈ Boeing 737 MAX 8-ΠΉ ΠΈ 9-ΠΉ ΠΌΠΎΠ΄ΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ Π΄Π²ΡΡ Π»Π΅Ρ ΡΠ°Π±ΠΎΡΡ ΠΏΠΎ ΡΡΡΡΠ°Π½Π΅Π½ΠΈΡ Π½Π΅Π΄ΠΎΡΠ΅ΡΠΎΠ².
ΠΠ²ΠΈΠ°Π»ΠΈΠ½ΠΈΠΈ Southwest Airlines ΠΎΠΏΠ΅ΡΠΈΡΡΡΡ ΠΊΡΡΠΏΠ½ΡΠΌ ΠΏΠ°ΡΠΊΠΎΠΌ 737 MAX, ΡΠΎΡΡΠΎΡΡΠΈΠΌ ΠΈΠ· 34 ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ², ΠΈ Π½Π° Π΄Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ Π°Π²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π²Π΅Π΄Π΅Ρ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π³ΠΎΠ²ΠΎΡΡ ΠΎ ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΠ΅ 30 Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ. Π ΡΠΊΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²ΠΎ Southwest Airlines ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ, ΡΡΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅ΡΡ 737 MAX Π²ΠΎΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²ΡΡΡΡ Π²Π΅ΡΠ½ΠΎΠΉ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ ΡΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ 10 ΡΡΡ. ΠΏΠΈΠ»ΠΎΡΠΎΠ² ΠΏΡΠΎΠΉΠ΄ΡΡ ΠΎΠ±ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅.
ΠΠ²ΠΈΠ°ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π²ΠΎΠ·ΡΠΈΠΊ American Airlines Π΅ΡΠ΅ Π΄ΠΎ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ FAA Π²ΠΊΠ»ΡΡΠΈΠ»Π° Π² ΡΠ²ΠΎΠ΅ ΡΠ°ΡΠΏΠΈΡΠ°Π½ΠΈΠ΅ 737 MAX Ρ 29 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π°. ΠΠ° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ 2019 Π³ΠΎΠ΄Π° Π°Π²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΡΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π»Π°Β 24 ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠ°ΠΌΠΈ 737 MAX 8, Π½ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΊΠΈ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π½Π΅ΡΠ΅Π½Ρ Π½Π° 2023β2024 Π³ΠΎΠ΄Ρ.
Alaska Airlines Π² Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΠ΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³Π»Π° ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Ρ Boeing ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΊΠ΅ Π΄ΠΎ 120 Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ·ΠΊΠΎΡΡΠ·Π΅Π»ΡΠΆΠ½ΡΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² 737 MAX 9-ΠΉ ΠΌΠΎΠ΄ΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ Π² ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΠΈΡ Π»Π΅Ρ. ΠΠ²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡΒ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΠ΅Ρ Π½Π°ΡΠ°ΡΡ ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΠ‘ Π² ΡΠ½Π²Π°ΡΠ΅ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°Β ΠΈ ΠΏΡΠΈΡΡΡΠΏΠΈΡΡ ΠΊ ΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅ΡΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΉ ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡΠ°ΡΠ°ΡΠΈΠΈ Π² ΠΌΠ°ΡΡΠ΅. Π‘ΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ½ΠΎ Π³ΡΠ°ΡΠΈΠΊΡ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΎΠΊ ΠΏΠΎ ΡΠ²Π΅ΡΠ΄ΠΎΠΌΡ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠ°ΠΊΡΡ, Alaska Airlines ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠΈΡ 13 ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² Π² 2021 Π³ΠΎΠ΄Ρ, 30 — Π² 2022 Π³ΠΎΠ΄Ρ, 13 — Π² 2023 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΈ 12 —Β Π² 2024 Π³ΠΎΠ΄Ρ. ΠΡΠΌΠ΅ΡΠΈΠΌ, ΡΡΠΎΒ Π½ΠΎΠ²ΡΠ΅ 737 MAX 9 ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΠ°ΡΡΡΡ Π΄Π»Ρ Π·Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ Airbus A319 ΠΈ A320ceo.
ΠΠ²ΡΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠΈΠΉ Π°Π²ΠΈΠ°ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π²ΠΎΠ·ΡΠΈΠΊ Ryanair Π·Π°ΠΊΠ»ΡΡΠΈΠ» ΡΠ²Π΅ΡΠ΄ΡΠΉ Π·Π°ΠΊΠ°Π· Π½Π° 75 ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΡΠ΅ΡΠΈΠΈ 737 MAX. ΠΠ²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ΄Π΅Π»Π°Π»Π° Π²ΡΠ±ΠΎΡ Π² ΠΏΠΎΠ»ΡΠ·Ρ Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ² 737 MAX 8-ΠΉ ΠΌΠΎΠ΄ΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ Ρ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΠΎΠ²ΠΌΠ΅ΡΡΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ.
ΠΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Boeing Defense, Space & Security ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠΈΠ»ΠΎ Π·Π°ΠΊΠ°Π· Π½Π° Π²ΠΎΡΠ΅ΠΌΡ ΡΡΠΎΠ²Π΅ΡΡΠ΅Π½ΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ ΠΈΡΡΡΠ΅Π±ΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ F-15EX Π΄Π»Ρ ΠΠΠ‘ Π‘Π¨Π, ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠ°ΠΊΡΡ Π½Π° Π΄Π΅Π²ΡΡΡ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΡ Π²Π΅ΡΡΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² MH-47G Block II Chinook Π΄Π»Ρ Π²ΠΎΠΉΡΠΊ ΡΠΏΠ΅ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π°Π·Π½Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π°ΡΠΌΠΈΠΈ Π‘Π¨Π ΠΈ ΡΠ΅ΡΡΡΠ΅ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΡ ΡΠΏΡΡΠ½ΠΈΠΊΠ° 702X. ΠΡΠΎΠΌΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ, ΠΏΡΠΎΠ΄Π»Π΅Π½ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠ°ΠΊΡ Ρ NASA Π² ΡΠ°ΠΌΠΊΠ°Ρ ΡΠΎΡΡΡΠ΄Π½ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²Π° ΠΏΠΎ ΠΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΉ ΡΡΠ°Π½ΡΠΈΠΈ. Π ΡΡΠ΅ΡΡΠ΅ΠΌ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΏΡΠΎΠΈΠ·ΠΎΡΠ΅Π» Π·Π°ΠΏΡΡΠΊ 20-ΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΌΠΎΠ΄ΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ F/A-18 ΠΠΠ‘ Π‘Π¨Π, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΡΡΡΠ΅ΡΡΠ²Π»Π΅Π½Π° ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΊΠ° ΠΏΠ΅ΡΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Bell Boeing V-22 Osprey Π² Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ ΠΈ ΠΏΠ΅ΡΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π²Π΅ΡΡΠΎΠ»Π΅ΡΠ° MH-47G Block II Chinook Π΄Π»Ρ Π²ΠΎΠΉΡΠΊ ΡΠΏΠ΅ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π°Π·Π½Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π°ΡΠΌΠΈΠΈ Π‘Π¨Π.
ΠΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Boeing Global Services Π·Π°ΠΊΠ»ΡΡΠΈΠ»ΠΎ ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ GECAS Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π²Π΅ΡΡΠ°ΡΠΈΡ 11 ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΡΠΊΠΈΡ Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ² 737-800 Π² Π³ΡΡΠ·ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΡ. ΠΡΠΎΠΌΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ, ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π·Π°ΠΊΠ»ΡΡΠΈΠ»ΠΎ ΡΠ΅ΡΡΠΈΠ»Π΅ΡΠ½ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠ°ΠΊΡ Π½Π° ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ P-8A Π΄Π»Ρ ΠΠΠ‘ ΠΠ²ΡΡΡΠ°Π»ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠ°ΠΊΡΡ Π½Π° ΠΎΠ±ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΡΠΎΠ½Π°Π»Π° ΠΈ ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ F-15EX ΠΎΡ ΠΠΠ‘ Π‘Π¨Π. Π‘Π΅ΡΠ²ΠΈΡΠ½ΠΎΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Boeing ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΎ ΠΏΠ΅ΡΠ²ΡΠΉ ΡΡΠ΅Π±Π½ΠΎ-ΡΡΠ΅Π½ΠΈΡΠΎΠ²ΠΎΡΠ½ΡΠΉ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅Ρ P-8A ΠΠΠ‘ ΠΠ΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠ±ΡΠΈΡΠ°Π½ΠΈΠΈ.
ΠΠ±ΡΠ°Ρ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΡΠ΅Π»Ρ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² Boeing Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ ΡΡΠ΅ΡΡΠ΅Π³ΠΎ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π° 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° $ 393 ΠΌΠ»ΡΠ΄, Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Ρ Π·Π°ΠΊΠ°Π·Ρ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠ΅ΠΌ Π½Π° 4300 Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ².
Π‘ ΡΠ΅Π»ΡΡ ΠΎΠΏΡΠΈΠΌΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΈ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Boeing ΠΎΠ±ΡΡΠ²ΠΈΠ»Π° ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠΌ, ΡΠ΅ΠΌ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π»ΠΎΡΡ ΡΠ°Π½Π΅Π΅, ΡΠΎΠΊΡΠ°ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΡΠΎΡΡΡΠ΄Π½ΠΈΠΊΠΎΠ². Π’Π°ΠΊ, ΠΊ ΠΊΠΎΠ½ΡΡ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° Π² Boeing Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΡΡΠ°ΡΡΡΡ 130 ΡΡΡ. ΡΠΎΡΡΡΠ΄Π½ΠΈΠΊΠΎΠ², ΡΡΠΎ ΠΏΠΎΡΡΠΈ Π½Π° 20% ΠΌΠ΅Π½ΡΡΠ΅, ΡΠ΅ΠΌ ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ°Π²ΡΠΈΡ Π² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π° ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ (ΠΏΠΎΡΡΠ΄ΠΊΠ° 160 ΡΡΡ.). ΠΡΠΌΠ΅ΡΠΈΠΌ, ΡΡΠΎ ΡΠ°Π½Π΅Π΅ ΡΠ΅ΡΡ ΡΠ»Π° ΠΎ ΡΠΎΠΊΡΠ°ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ 10% ΡΠ°Π±ΠΎΡΠΈΡ ΠΌΠ΅ΡΡ.
ΠΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²ΠΎΠ·Π΄ΡΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠΎΠΎΠ±ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ ΠΌΠ°ΡΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°ΡΠΏΡΠΎΡΡΡΠ°Π½Π΅Π½ΠΈΡ Π²Π°ΠΊΡΠΈΠ½Ρ ΠΎΡ ΠΊΠΎΡΠΎΠ½Π°Π²ΠΈΡΡΡΠ° Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅ΡΠΆΠΈΠ²Π°ΡΡ ΡΠΏΡΠΎΡ Π½Π° ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠΊΡΠΈΡ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΡΡΠΎΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ.
ΠΊ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΡ βΠΡΡΠ°ΡΠ»Π΅Π²ΡΠ΅ ΡΠ΅Π½Π΄Π΅Π½ΡΠΈΠΈ
Boeing ΠΎΠΏΡΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π» Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΡΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΡΡΠ½ΠΊΠ° Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠΈΠΈ Commercial Market Outlook 2020β2039, ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ½ΠΎ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠΌΡ Π·Π° ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½Π΅Π΅ Π΄Π΅ΡΡΡΠΈΠ»Π΅ΡΠΈΠ΅ ΡΠΎΡΡ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΠΎΠΏΠΎΡΠΎΠΊΠ° ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ» Π² ΡΡΠ΅Π΄Π½Π΅ΠΌ 6,5% Π² Π³ΠΎΠ΄, Π² ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠΈΡ 20 Π»Π΅Ρ Π² ΠΌΠΈΡΠ΅ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΡΠΉ ΡΠΎΡΡ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΠΎΠΏΠΎΡΠΎΠΊΠ° Π² ΡΡΠ΅Π΄Π½Π΅ΠΌ Π½Π° 4%.
Π‘ΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π°ΠΌ, Π² ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠ΅ΠΌ Π΄Π΅ΡΡΡΠΈΠ»Π΅ΡΠΈΠΈ ΠΎΡΡΠ°ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡΡΠ΅Π±ΡΠ΅ΡΡΡ 18 350 Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² (Π½Π° ΡΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΡΡΠ½ΠΈΠΉ Π΄Π΅Π½Ρ Π² ΠΌΠΈΡΠ΅ ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡΠ°ΡΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ 25 900 ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ²), ΡΡΠΌΠΌΠ°ΡΠ½Π°Ρ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅ΡΡΡ Π² $ 2,9 ΡΡΠ»Π½. Π Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π΅ ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π²ΡΠ΅ Π΄ΡΠ°ΠΉΠ²Π΅ΡΡ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ ΠΎΡΡΠ°ΡΠ»ΠΈ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΡΡΡΡ, ΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²ΠΈΡΡΡ ΡΠ΅Π½Π΄Π΅Π½ΡΠΈΡ ΡΠΎΡΡΠ° ΠΈ ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΏΠ°ΡΠΊΠ° Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ Π°Π²ΠΈΠ°Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ². ΠΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΠ°ΡΠΊ Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΠΊ 2039 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΡΠ°ΡΡΠΈΡΠΈΡΡΡ Π΄ΠΎ 48Β 400 Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡ. Boeing ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ, ΡΡΠΎ Π² ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ ΠΠ·ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ Π½Π°ΡΠ°ΡΠΈΠ²Π°ΡΡ ΡΠ²ΠΎΡ Π΄ΠΎΠ»Ρ ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²Ρ ΠΠ‘ Π²ΠΎ ΡΠ»ΠΎΡΠ΅ ΠΌΠ΅ΡΡΠ½ΡΡ Π°Π²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π»ΠΈΠ·ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ. Π Π½Π°ΡΡΠΎΡΡΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ Π΄ΠΎΠ»Ρ ΠΠ·ΠΈΠΈ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ ΠΏΠΎΡΡΠ΄ΠΊΠ° 30%, ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ ΡΡΠΎΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠΈ Π΄ΠΎ 40%.
- Boeing ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΎΠΊ ΡΠ²ΠΎΠΈΡ ΠΠ‘ Π² ΡΠ°ΠΌΠΊΠ°Ρ Π·Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ², ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ Π²ΡΠ²ΠΎΠ΄ΡΡΡΡ ΠΈΠ· ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡΠ°ΡΠ°ΡΠΈΠΈ. ΠΡΠΎΡ ΡΡΠ΅Π½Π΄ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΎΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎ Π·Π°ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ Π² Π±Π»ΠΈΠΆΠ°ΠΉΡΠΈΠ΅ 10 Π»Π΅Ρ.
- Π£Π·ΠΊΠΎΡΡΠ·Π΅Π»ΡΠΆΠ½ΡΠ΅ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΡ ΠΏΠΎ-ΠΏΡΠ΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡ ΠΎΡΡΠ°Π½ΡΡΡΡ ΠΊΡΡΠΏΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΌ ΡΠ΅Π³ΠΌΠ΅Π½ΡΠΎΠΌ ΡΡΠ½ΠΊΠ° Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ². ΠΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ Π² ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠΈΠ΅ 20 Π»Π΅Ρ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΎΡΡΡΠ΅ΡΡΠ²Π»Π΅Π½ Π·Π°ΠΊΠ°Π· Π½Π° 32 270 Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ·ΠΊΠΎΡΡΠ·Π΅Π»ΡΠΆΠ½ΡΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ². Π‘ΠΏΡΠΎΡ Π½Π° Π½ΠΈΡ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΡΡΡ Π±ΡΡΡΡΠ΅Π΅, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΡ Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΠ‘ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡΠ·ΡΡΡΡΡ Π½Π° Π±Π»ΠΈΠΆΠ½Π΅ΠΌΠ°Π³ΠΈΡΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΡ ΠΌΠ°ΡΡΡΡΡΠ°Ρ ΠΈ Π²Π½ΡΡΡΠ΅Π½Π½ΠΈΡ ΡΡΠ½ΠΊΠ°Ρ .
- ΠΠ° ΡΡΠ½ΠΊΠ΅ ΡΠΈΡΠΎΠΊΠΎΡΡΠ·Π΅Π»ΡΠΆΠ½ΡΡ Π°Π²ΠΈΠ°Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ² Boeing ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡΡΠ΅Ρ ΠΏΠΎΡΡΠ΅Π±Π½ΠΎΡΡΡ Π² 7480 Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΠΏΠ°ΡΡΠ°ΠΆΠΈΡΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² Π² ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ Π΄ΠΎ 2039 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π‘ΠΏΡΠΎΡ Π½Π° ΡΠΈΡΠΎΠΊΠΎΡΡΠ·Π΅Π»ΡΠΆΠ½ΡΠ΅ ΠΠ‘ ΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅ΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ Π²Π»ΠΈΡΠ½ΠΈΠ΅ΠΌ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΌΠ΅Π΄Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡ Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΌΠ°Π³ΠΈΡΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΡ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π²ΠΎΠ·ΠΎΠΊ. Π ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡΡ ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ° Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΌΠ°Π³ΠΈΡΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΠ΅ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΠ΅ ΠΌΠ°ΡΡΡΡΡΡ ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½Π°Π²Π»ΠΈΠ²Π°ΡΡΡΡ ΠΌΠ΅Π΄Π»Π΅Π½Π½Π΅Π΅, ΡΠ΅ΠΌ Π²Π½ΡΡΡΠ΅Π½Π½ΠΈΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡΠ½ΡΠ΅. ΠΠ΅Π³Π°ΡΠΈΠ²Π½ΠΎΠ΅ Π²ΠΎΠ·Π΄Π΅ΠΉΡΡΠ²ΠΈΠ΅ ΠΎΠΊΠ°Π·ΡΠ²Π°Π΅Ρ ΠΈ Π½Π΅ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ, ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½Π°Ρ Ρ ΡΠ°ΡΠΏΡΠΎΡΡΡΠ°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ COVID-19 ΠΈ ΠΎΡΠΊΡΡΡΠΈΠ΅ΠΌ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΡ Π³ΡΠ°Π½ΠΈΡ.
- Π‘ΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π°ΠΌ Boeing, Π² ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΌ ΠΈ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΠ½Π½ΠΎΠΌ ΡΠ΅Π³ΠΌΠ΅Π½ΡΠ°Ρ ΡΡΠ½ΠΊΠ° ΡΠΏΡΠΎΡ Π½Π° ΡΠΎΠ²Π°ΡΡ ΠΈ ΡΡΠ»ΡΠ³ΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π΄ΠΎΡΡΠΈΡΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΉ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΏΠΎΡΡΠ΄ΠΊΠ° $ 2,6 ΡΡΠ»Π½ ΡΠΆΠ΅ Π² Π±Π»ΠΈΠΆΠ°ΠΉΡΠ΅Π΅ Π΄Π΅ΡΡΡΠΈΠ»Π΅ΡΠΈΠ΅. ΠΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΠΎΡΡΠ°ΠΆΠ°Π΅Ρ ΡΠΎΡ ΡΠ°Π½ΡΡΡΡΡΡΡ Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎΡΡΡ Π²ΠΎΠ΅Π½Π½ΡΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ², Π°Π²ΡΠΎΠ½ΠΎΠΌΠ½ΡΡ ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌ, ΡΠΏΡΡΠ½ΠΈΠΊΠΎΠ², ΠΊΠΎΡΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ Π°ΠΏΠΏΠ°ΡΠ°ΡΠΎΠ² ΠΈ Π΄ΡΡΠ³ΠΎΠΉ ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠΊΡΠΈΠΈ Π΄Π»Ρ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ Π½ΡΠΆΠ΄. ΠΡΠΈ ΡΡΠΎΠΌ 40% ΡΠ°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΎΠ΄Π° ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΏΡΠΈΡ ΠΎΠ΄ΠΈΡΡΡΡ Π½Π° ΡΡΡΠ°Π½Ρ Π·Π° ΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π°ΠΌΠΈ Π‘Π¨Π, 60% — Π½Π° Π‘Π¨Π.
Π€ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΠΈ
- Π€ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΠΈ Boeing ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ ΡΡΠ΅ΡΡΠ΅Π³ΠΎ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π° 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΈΡΡ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ Π½ΠΈΠΆΠ΅ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΠΎΠ³ΠΎΠ΄Π½ΠΈΡ ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ Π½Π° ΡΠΎΠ½Π΅ ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡΠΎΠ½Π°Π²ΠΈΡΡΡΠ° ΠΈ Π·Π°Π·Π΅ΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΡΠ΅ΡΠΈΠΈ 737 MAX. ΠΡΡΡΡΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΡΠΎΠΊΡΠ°ΡΠΈΠ»Π°ΡΡ Π½Π° 29,2% Π³/Π³ ΠΈ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° $ 14,1 ΠΌΠ»ΡΠ΄, ΠΏΡΠ΅Π²ΡΡΠΈΠ² ΡΠ΅ΠΌ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΡΡΡΠ΅Π΄Π½Π΅Π½Π½ΡΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Π°Π½Π°Π»ΠΈΡΠΈΠΊΠΎΠ² $ 13,90 ΠΌΠ»ΡΠ΄. ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ EBITDA ΡΠΌΠ΅Π½ΡΡΠΈΠ»ΡΡ Π½Π° 91,1% Π³/Π³, Π΄ΠΎ $ 0,16 ΠΌΠ»ΡΠ΄. Π§ΠΈΡΡΡΠΉ ΡΠ±ΡΡΠΎΠΊ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ» $ 0,45 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ² ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π·Π° Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π° Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ $ 1,17 ΠΌΠ»ΡΠ΄.
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
Boeing: ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ Π·Π° 3Π 2020 ΠΈ 9Π 2020 Π³., (ΠΌΠ»Π½ $)
ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ | 3Π20 | 3Π19 | ΠΠ·ΠΌ., % | 9M20 | 9M19 | ΠΠ·ΠΌ., % |
ΠΡΡΡΡΠΊΠ° | 14 139 | 19 980 | -29,2% | 42 854 | 58 648 | -26,9% |
EBITDA | 164 | 1 835 | -91,1% | -3 050 | 1 872 | NA |
ΠΠ°ΡΠΆΠ° EBITDA | 1,2% | 9,2% | -8,0% | -7,1% | 3,2% | -10,3% |
Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ / (ΡΠ±ΡΡΠΎΠΊ) | -449 | 1 167 | NA | -3 453 | 374 | NA |
Β ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ:Β Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΡΠ°ΡΡΠ΅ΡΡ ΠΠ «Π€ΠΠΠΠ»Β Β
- ΠΡΡΡΡΠΊΠ° ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡ Commercial Airplane Segment (CAS) Π² ΡΡΠ΅ΡΡΠ΅ΠΌ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π΅ ΡΠΏΠ°Π»Π° Π½Π° 56%, Π΄ΠΎ $ 3,6 ΠΌΠ»ΡΠ΄, ΠΏΠΎ ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡ Ρ $ 8,25 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΡΠ°Π½Π΅Π΅. Π‘Π½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Β ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½ΠΎΒ Ρ ΠΌΠ΅Π½ΡΡΠΈΠΌΒ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠΎΠΌ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΎΠΊ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ², ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π» Π½Π° 55%, Π΄ΠΎ 28 Π°Π²ΠΈΠ°Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ², ΠΏΠΎ ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡ Ρ 62 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΡΠ°Π½Π΅Π΅ ΠΈΠ·-Π·Π° ΡΠΎΡ ΡΠ°Π½ΡΡΡΠΈΡ ΡΡ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ Ρ Boeing 737 MAX, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Π²ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΠ²ΠΈΠ΅ ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡΠΎΠ½Π°Π²ΠΈΡΡΡΠ°. ΠΡΡΠΈΡΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠ½Π°Ρ ΠΌΠ°ΡΠΆΠ° ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π² ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΠΌ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄Π΅ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 38,1%, Π³Π»Π°Π²Π½ΡΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ Π½Π° ΡΠΎΠ½Π΅ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ° ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΎΠΊ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΡΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ Π·Π°ΡΡΠ°Ρ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ $ 590 ΠΌΠ»Π½, ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΡ Ρ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΠΎΠΉ ΡΠ΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ Boeing 737 MAX. ΠΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²Π½Π΅Π΄ΡΠΈΠ»ΠΎ Π² ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΈΡΠΏΡΡΠ°Π½ΠΈΠΉ ΡΠ΅ΡΠ²Π΅ΡΡΡΠΉ ΡΠ΅ΡΡΠΎΠ²ΡΠΉ ΡΠΊΠ·Π΅ΠΌΠΏΠ»ΡΡ Π½ΠΎΠ²Π΅ΠΉΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΠΈΡΠΎΠΊΠΎΡΡΠ·Π΅Π»ΡΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠ° Boeing 777X, Π° Π΅Π³ΠΎ Π½ΠΎΠ²ΡΠΉ Π΄Π²ΠΈΠ³Π°ΡΠ΅Π»Ρ GE9X ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠΈΠ» ΡΠ΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΊΠ°Ρ FAA.Β ΠΠΎΡΡΡΠ΅Π»Ρ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 4300 ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² Ρ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΉ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠ΄ΠΊΠ° $ 313 ΠΌΠ»ΡΠ΄.
- ΠΠΎΡ ΠΎΠ΄Ρ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡ Boeing Defense, Space & Security (BDS) ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π»ΠΈ Π½Π° 2%, Π΄ΠΎ $ 6,8 ΠΌΠ»ΡΠ΄, ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ² $ 7 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Π·Π° Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°, Π³Π»Π°Π²Π½ΡΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ Π² ΡΠ²ΡΠ·ΠΈ ΡΠΎ ΡΡΠΎΠΊΠ°ΠΌΠΈ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² Π½Π° ΠΌΠΎΠ΄ΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΠ‘, ΡΡΠΎ ΡΠ°ΡΡΠΈΡΠ½ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠΎΠΌ ΠΈΡΡΡΠ΅Π±ΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ. ΠΠ°ΡΠΆΠ° ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π² ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΠΌ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄Π΅ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π΄ΠΎ 9,2% ΠΈΠ·-Π·Π° ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΏΠΎ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΠ΅ ΡΠ°Π½ΠΊΠ΅ΡΠ° KC-46. ΠΠΎΡΡΡΠ΅Π»Ρ Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅ΡΡΡ Π² $ 62 ΠΌΠ»ΡΠ΄, ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ 30% ΠΏΡΠΈΡ ΠΎΠ΄ΡΡΡΡ Π½Π° Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΡΠΈΠΊΠΎΠ² Π·Π° ΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π°ΠΌΠΈ Π‘Π¨Π. Π‘ΡΠΎΠΈΡ ΠΎΡΠΌΠ΅ΡΠΈΡΡ, ΡΡΠΎ Π·Π°ΡΡΠ°ΡΡ ΠΠ΅Π½ΡΠ°Π³ΠΎΠ½Π° Π½Π° Π²ΠΎΠΎΡΡΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ Π½Π΅ Π·Π°Π²ΠΈΡΡΡ ΠΎΡ COVID-19 ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΡΡΡΡ, ΡΠ°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄Ρ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡΠ·ΡΡΡΡΡ Π΄Π»Ρ ΡΡΠΈΠΌΡΠ»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π·Π°Π½ΡΡΠΎΡΡΠΈ Π² ΠΏΡΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΠΌ ΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡΠ΅.
- ΠΡΡΡΡΠΊΠ° ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡ Global Services ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π½Π° 21%, Π΄ΠΎ $ 3,7 ΠΌΠ»ΡΠ΄, ΠΏΠΎ ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡ Ρ $ 4,66 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΡΠ°Π½Π΅Π΅ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ° Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΡΡΠ»ΡΠ³ Π² ΡΠ΅Π³ΠΌΠ΅Π½ΡΠ΅ Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠΈΠΈ Π·Π° ΡΡΠ΅Ρ Π²Π»ΠΈΡΠ½ΠΈΡ ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡΠΎΠ½Π°Π²ΠΈΡΡΡΠ°, ΡΡΠΎ ΡΠ°ΡΡΠΈΡΠ½ΠΎ ΡΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΎ Π·Π° ΡΡΠ΅Ρ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ° Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°ΠΊΠ°Π·Π° Π½Π° ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Π²ΠΎΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅Ρ Π½ΠΈΠΊΠΈ. ΠΠ°ΡΠΆΠ° ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡ Π² ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΠΌ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄Π΅ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π΄ΠΎ 7,3% Π² ΡΠ²ΡΠ·ΠΈ ΡΠΎ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ° Π·Π°ΠΊΠ°Π·ΠΎΠ² ΡΡΠ»ΡΠ³ Π² ΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡΠ΅ Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ Π°Π²ΠΈΠ°ΡΠΈΠΈ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Ρ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΌΠΈ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄Π°ΠΌΠΈ Π½Π° Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ Π²ΡΡ ΠΎΠ΄Π½ΡΡ ΠΏΠΎΡΠΎΠ±ΠΈΠΉ.
Boeing: ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 3Π 2020 ΠΈ 9Π 2020 Π³. (ΠΌΠ»Π½ $)
ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ, ΠΌΠ»Π½ $ | 3Π20 | 3Π19 | ΠΠ·ΠΌ., % | 9Π20 | 9Π19 | ΠΠ·ΠΌ., % |
ΠΡΡΡΡΠΊΠ° | ||||||
Commercial Airplane | 3 596 | 8 249 | -56% | 11 434 | 24 793 | -54% |
Defense, Space & Security | 6 848 | 7 002 | -2% | 19 478 | 20 168 | -3% |
Global Services | 3 694 | 4 658 | -21% | 11 810 | 13 820 | -15% |
ΠΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ | ||||||
Commercial Airplane | -1 369 | -40 | NA | -6 199 | -3 813 | -63% |
Defense, Space & Security | 628 | 754 | -17% | 1 037 | 2 581 | -60% |
Global Services | 271 | 673 | -60% | 307 | 2 013 | -85% |
ΠΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΠΌΠ°ΡΠΆΠ° | ||||||
Commercial Airplane | -38,1% | -0,5% | -37,6% | -54,2% | -15,4% | -38,8% |
Defense, Space & Security | 9,2% | 10,8% | -1,6% | 5,3% | 12,8% | -7,5% |
Global Services | 7,3% | 14,4% | -7,1% | 2,6% | 14,6% | -12,0% |
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
Boeing: ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΊΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠΊΡΠΈΠΈ Π·Π° 3Π 2020 ΠΈ 9Π 2020 Π³., Π΅Π΄.
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Π΄Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
Boeing: ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠ°Ρ ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π½Π°Ρ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ° ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π²ΡΡ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ (ΠΌΠ»ΡΠ΄ $)
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020E | 2021E | 2022E | 2023E | |
ΠΡΡΠ΅Ρ ΠΎ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΡΡ ΠΈ ΡΠ±ΡΡΠΊΠ°Ρ | ||||||||
ΠΡΡΡΡΠΊΠ° | 94,6 | 93,4 | 101,1 | 76,6 | 58,5 | 77,8 | 87,7 | 88,2 |
EBITDA | 7,7 | 12,3 | 14,1 | 0,3 | -2,5 | 5,6 | 9,7 | 11,0 |
EBIT | 5,5 | 9,0 | 10,7 | -3,4 | -5,8 | 4,7 | 8,6 | 9,4 |
Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ | 4,9 | 8,2 | 10,5 | -0,6 | -3,9 | 0,8 | 4,9 | 6,1 |
Π Π΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ | ||||||||
Π Π΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ EBITDA | 8,2% | 13,2% | 13,9% | 0,4% | -4,3% | 7,2% | 11,0% | 12,5% |
Π Π΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ EBIT | 5,8% | 9,6% | 10,5% | -4,4% | -9,8% | 6,1% | 9,8% | 10,7% |
Π Π΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ | 5,2% | 8,8% | 10,3% | -0,8% | -6,7% | 1,0% | 5,2% | 7,0% |
ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΠΈ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠΎΡΠΎΠΊΠ°, Π΄ΠΎΠ»Π³Π° ΠΈ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² | ||||||||
CFO | 10,5 | 13,3 | 15,3 | -2,4 | -17,0 | -2,8 | 8,5 | 12,3 |
CAPEX | 2,6 | 1,7 | 1,7 | 1,8 | 1,3 | 1,4 | 1,5 | 1,7 |
FCFF | 7,9 | 11,6 | 13,6 | -4,2 | -18,3 | -4,2 | 7 | 10,6 |
Π§ΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ | 1,2 | 1,1 | 5,3 | 17,3 | 39,2 | 40,2 | 33,6 | 20,0 |
Π§ΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ / EBITDA | 0,1 | 0,1 | 0,4 | 58,4 | -15,7 | 7,1 | 3,5 | 1,8 |
DPS, $ | 4,4 | 5,7 | 6,8 | 8,2 | 2,1 | 0,0 | 0,0 | 0,9 |
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Reuters, ΡΠ°ΡΡΠ΅ΡΡ ΠΠ «Π€ΠΠΠΠ
ΠΊ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΡ βΠΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ
ΠΠ° ΡΠΎΠ½Π΅ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΡ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π²Π·ΡΠ»Π° ΠΊΡΡΡ Π½Π° ΡΠΎΠΊΡΠ°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π·Π°ΡΡΠ°Ρ Π² ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡΠΎΠ½Π°Π²ΠΈΡΡΡΠ°, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Π² ΡΠ²ΡΠ·ΠΈ Ρ Π·Π°Π·Π΅ΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΡΠ°ΠΌΠΎΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΡΠ΅ΡΠΈΠΈ 737 MAX. ΠΠ³ΠΎ ΡΠ°ΡΡΡΡ ΡΡΠ°Π» Π²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΡΠΉ ΠΎΡΠΊΠ°Π· ΠΎΡ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ². ΠΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΠ΅ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ Π±ΡΠ»ΠΈ Π² ΠΌΠ°ΡΡΠ΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° — $2,1 Π½Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ.
ΠΡΠΈΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΠΌ Π½ΠΈΠΆΠ΅ ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡ ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΠΏΠΎ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°ΠΌ:
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Reuters
ΠΊ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΡ βΠΡΠ΅Π½ΠΊΠ°
ΠΡ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ»ΠΈ Boeing ΡΡΠ°Π²Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΌ ΠΌΠ΅ΡΠΎΠ΄ΠΎΠΌ, ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²ΡΠ²Π°ΡΡΡ Π½Π° ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π½ΡΡ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡ Π·Π° 2022 Π³ΠΎΠ΄. ΠΠ°ΡΠ° ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ° ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΠ΅Π΄Π½Π΅Π΅ Π°ΡΠΈΡΠΌΠ΅ΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠ΅ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΎΠΊ ΠΏΠΎ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΠ°ΠΌ P/E 2022Π, P/S 2022E, EV/EBITDA 2022Π ΠΈ EV/Revenue 2022E.
ΠΠ°ΡΠ° ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ° ΡΠΏΡΠ°Π²Π΅Π΄Π»ΠΈΠ²ΠΎΠΉ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ Boeing Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ $ 141,1 ΠΌΠ»ΡΠ΄, ΠΈΠ»ΠΈ $ 250 Π½Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π» ΡΠΎΡΡΠ° Π½Π° 15,7% ΠΎΡ ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΠ΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ. Π Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΡ — «ΠΠ΅ΡΠΆΠ°ΡΡ».Β Β
ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ | P/E 2022E | P/S 2022E | EV/EBITDA 2022E | EV/Revenue 2022E |
Boeing | 41,1 | 1,41 | 16,2 | 1,80 |
Airbus | 20,83 | 1,28 | 10,28 | 1,44 |
Lockheed Martin | 12,46 | 1,39 | 9,55 | 1,52 |
General Dynamics | 11,66 | 1,04 | 9,83 | 1,33 |
Raytheon Technologies | 15,07 | 1,47 | 10,55 | 1,81 |
BAE Systems | 9,42 | 0,73 | 6,79 | 0,89 |
Northrop Grumman | 11,25 | 1,26 | 10,74 | 1,54 |
Bombardier | NA | 0,17 | 15,15 | 2,16 |
TransDigm Group | 27,93 | 5,55 | 16,57 | 8,13 |
HEICO | 44,96 | 7,18 | 27,05 | 7,43 |
Teledyne Technologies | 30,21 | 4,09 | 19,96 | 4,19 |
Howmet Aerospace | 20,89 | 1,95 | 11,40 | 2,57 |
Textron | 14,43 | 0,82 | 8,71 | 0,97 |
Huntington Ingalls Industries | 12,40 | 0,71 | 9,39 | 0,88 |
BWX Technologies | 18,02 | 2,53 | 13,40 | 2,91 |
Curtiss-Wright | 13,57 | 1,79 | 9,23 | 2,04 |
Hexcel | 37,49 | 2,46 | 15,60 | 3,02 |
Aerojet Rocketdyne Holdings | 25,31 | 1,78 | 11,40 | 1,61 |
Spirit AeroSystems Holdings | 109,75 | 0,78 | 10,95 | 1,09 |
Parsons | 19,84 | 0,81 | 8,28 | 0,81 |
Moog | NA | NA | NA | NA |
Maxar Technologies | 37,57 | 1,08 | 8,69 | 2,26 |
Cubic | NA | NA | NA | NA |
AAR | NA | NA | NA | NA |
Π‘ΡΠ΅Π΄Π½Π΅Π΅ | 26,0 | 1,9 | 12,2 | 2,4 |
Π¦Π΅Π»Π΅Π²Π°Ρ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡΒ BAΒ (ΠΌΠ»ΡΠ΄ $): | 127,6 | 170,1 | 88,4 | 178,5 |
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: Reuters, ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠΈ ΠΠ «Π€ΠΠΠΠ»
ΠΊ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΡ βΠ’Π΅Ρ Π½ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠ°Ρ ΠΊΠ°ΡΡΠΈΠ½Π°
ΠΠ° Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΌ Π³ΡΠ°ΡΠΈΠΊΠ΅ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡΡΠΈΡΡΡΡ Π²ΠΎΡΡ ΠΎΠ΄ΡΡΠΈΠΉ ΡΡΠ΅Π½Π΄ ΠΈ Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ ΠΏΡΠΎΠ±ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠΎΠΏΡΠΎΡΠΈΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅, ΡΠ°ΡΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ΅ Π½Π° ΠΎΡΠΌΠ΅ΡΠΊΠ΅ ~$233, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΡΠΌΠΎΠ³Π»ΠΈ Π·Π°ΠΊΡΠ΅ΠΏΠΈΡΡΡΡ Π²ΡΡΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ ΠΈ ΡΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π»ΠΈΡΡ Π²Π½ΠΈΠ·. Π ΠΊΡΠ°ΡΠΊΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π΅ ΠΌΡ Π½Π΅ ΠΈΡΠΊΠ»ΡΡΠ°Π΅ΠΌ ΠΏΠΎΠΏΡΡΠΊΠΈ ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΡΠ° $ 233, Π² ΡΠ»ΡΡΠ°Π΅ Π·Π°ΠΊΡΠ΅ΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΡ Π²ΡΡΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°ΡΡ Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠ΅Π³ΠΎ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΈ. Π¦Π΅Π»ΠΈ — $250 ΠΈ $300. Π ΡΠ»ΡΡΠ°Π΅ ΡΠ³Π»ΡΠ±Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅ΡΠΆΠΊΠΎΠΉ Π±ΡΠ΄ΡΡ Π²ΡΡΡΡΠΏΠ°ΡΡ ΡΡΠΎΠ²Π½ΠΈ $193, $185 ΠΈ $173.
ΠΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊ: finam.ru
ΠΠΎΠ±Π°Π²ΠΈΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½ΡΠ°ΡΠΈΠΉ