iShares Global Clean Energy ETF
РекомендацияПокупать
Целевая цена$15,00
Текущая цена$12,36
Потенциал роста/снижения21,4%

Краткое описание инструмента

  • Биржевой фонд iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) отслеживает динамику индекса S&P Global Clean Energy Index, который инвестирует в компании альтернативной энергетики по всему миру.
  • Себестоимость производства солнечной и ветряной энергии продолжает снижаться.
  • В 2019 году доля возобновляемых источников энергии в расширении мощностей в мире достигла 72%.
  • Доля возобновляемых источников энергии (ВИЭ) в общемировом объеме генерирующих мощностей увеличилась в прошлом году на 1,4 п.п. и составила 34,7%.
  • Крупнейшие страны через изменение структуры инвестиций планируют ускорить энергетический переход: к 2030 году США рассчитывают выйти по доле выработки ВИЭ на уровень 50%, Индия — 44%, Китай и страны Евросоюза — 35%.
  • Одним из важных плюсов фонда iShares Global Clean Energy ETF является его глобальная диверсификация, что позволяет сбалансировать риски и участвовать в росте акций компаний сектора альтернативной энергетики из стран — лидеров в данной области.
  • Мы рекомендуем «Покупать» акции фонда iShares Global Clean Energy ETF и при этом повышаем целевую цену с $12 до $15.

Биржевой фонд iShares Global Clean Energy ETFБиржевой фонд iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) отслеживает динамику индекса S&P Global Clean Energy Index, который инвестирует в компании альтернативной энергетики по всему миру.

В составе фонда находятся 30 ценных бумаг компаний, специализирующихся на производстве солнечной, ветряной и геотермальной энергии, а также бумаги производителей этанола и биоматериалов.

Доходность фонда с начала года составляет 5,47%, за последние три месяца — 27,24%, дивидендная доходность находится на уровне 1,27%. Коэффициент бета составляет 0,96, мультипликатор Price to Earnings — 19,62.

к содержанию ↑

Доли топ-10 крупнейших вложений фонда

№ п/пТикерНазвание компанииСекторСтранаВес, %
1SEDGSolarEdge TechnologiesАльтернативная энергетикаСША5,93
20968Xinyi SolarАльтернативная энергетикаКитай5,34
3CIGCia Energetica de Minas GeraisЖКХБразилия4,97
4FSLRFirst SolarАльтернативная энергетикаСША4,84
5MELMeridian EnergyЖКХНовая Зеландия4,50
6CENContact EnergyЖКХНовая Зеландия4,46
7VWSVestas Wind SystemsАльтернативная энергетикаДания4,29
8SGRESiemens Gamesa Renewable EnergyАльтернативная энергетикаИспания4,16
9ENPHEnphase EnergyАльтернативная энергетикаСША4,04
10ORAOrmat TechnologiesЖКХСША3,96

Источник: www.ishares.com

к содержанию ↑

Факторы роста

Отрасль альтернативной электроэнергетики (АЭ) продолжает активно развиваться как в количественном, так и в качественном отношении. Одним из ключевых трендов последнего десятилетия в сегменте ВИЭ стало существенное удешевление себестоимости солнечной и ветровой энергии.

Согласно данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA), за период с 2010 по 2019 год стоимость производства солнечной энергии упала на 82% и составила $0,068 за 1 кВт⋅ч, при этом к 2021 году ожидается снижение себестоимости еще на 42%, до $0,039 за 1 кВт⋅ч. При этом стоимость производства электроэнергии на ветряных станциях сократилась в рассматриваемом периоде на 39%, до $0,052 за 1 кВт⋅ч, а к 2021 году IRENA прогнозирует снижение данного показателя еще на 18%, до $0,043 1 кВт⋅ч.

Динамика себестоимости производства альтернативных видов электроэнергии

Динамика себестоимости производства альтернативных видов электроэнергии

Источник: irena.org

Следует отметить, что в 2019 году доля ВИЭ в расширении мощностей во всем мире продолжила рост и достигла 72%. При этом доля ВИЭ в общем объеме генерирующих мощностей увеличилась в прошлом году на 1,4 п.п. и составила 34,7%. В то же время крупнейшие государства через изменение структуры инвестиций планируют ускорить энергетический переход на возобновляемые источники. Так, к 2030 году США рассчитывают выйти по доле выработки ВИЭ на уровень 50%, Индия — 44%, Китай и страны Евросоюза — 35%.

Основные сведения
ISINUS4642882249
Фондовая биржаNASDAQ
Дата запуска24.06.2008
ВалютаUSD
Активы под управлением$ 711,22 млн
Комиссия за управление0,46%
Дивидендная доходность1,27%
Цена/прибыль19,62
Коэффициент бета0,96
Динамика доходности ETF
За 3 месяца27,24%
С начала года5,47%
За год18,87%

Также надо подчеркнуть, что в последнее время солнечные и ветровые электростанции по уровню экономичности стали превосходить самые энергоэффективные новые угольные заводы. Так, более половины запущенных в прошлом году мощностей на основе солнечной и ветряной энергии обеспечили себестоимость электричества ниже, чем у угольных аналогов. Кроме того, строительство солнечных и ветровых электростанций стало обходиться дешевле, чем поддержание работы действующих генерирующих предприятий, работающих на угле. Таким образом, инвестиции в «зеленую» энергетику, помимо очевидных позитивных эффектов для экологии, становятся все более рентабельными.

В числе факторов, которые могут способствовать ускорению перехода на «зеленую энергию», можно отметить недавний шоковый эпизод на рынке нефти, возникший в результате ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией и подчеркнувший серьезные уязвимости в отрасли. В результате падения цен на «черное золото» целый сектор сланцевых нефтедобытчиков оказался под угрозой банкротства, что, помимо финансовых потерь, впоследствии может привести к росту социальных рисков из-за возможных масштабных сокращений персонала. В этой связи многие государства стали активнее выступать в поддержку ускорения энергетического перехода.

Напомним, одним из важных плюсов фонда iShares Global Clean Energy ETF является его глобальная диверсификация, что позволяет сбалансировать риски и участвовать в росте акций компаний сектора альтернативной энергетики из стран — лидеров в данной области. Отметим, что c точки зрения географии инвестиции распределены следующим образом: в США вложено 38,36% средств фонда, в Китай — 11,13%, Новую Зеландию — 8,72%, Канаду — 7,65%, Бразилию — 7,64%. Далее идут Испания, Дания, Австрия, Норвегия, Франция, Германия, Италия и Израиль, на которые в совокупности приходится 21,14% от стоимости активов фонда.

к содержанию ↑

Технический анализ

С точки зрения технического анализа цена акций фонда движется в рамках «восходящего клина», находясь вблизи нижней границы фигуры. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупок положении, в связи с чем в ближайшее время можно ожидать роста котировок и обновления предыдущего локального максимума, располагающегося на отметке $13.

Технический анализ iShares Global Clean Energy ETF

Источник: www.charts.whotrades.com

С учетом всех вышеизложенных факторов мы рекомендуем покупать акции фонда iShares Global Clean Energy ETF с перспективой на ближайшие 12 месяцев и устанавливаем целевую цену $15,0.

0

Добавить комментарий