Инвестиционная идея

NextEra Energy является одним из крупнейших в мире производителей альтернативной электроэнергии.

NextEra Energy
РекомендацияПокупать
Целевая цена$ 109,3
Текущая цена$ 77,4
Потенциал41%
Мы рекомендуем «Покупать» акции NextEra Energy с целевой ценой $ 109,3 на 12 мес. с расчетом на тренд декарбонизации. Потенциал 41%.

* Возобновляемая энергетика стала быстрорастущим сегментом в 2020 г., несмотря на кризис и общий спад потребления.
* Компания нарастила инвестиционную программу для обеспечения растущего спроса на чистую энергию. Мы также видим увеличение плана по системам накопления, которые улучшат экономику СЭС и ВЭС.
* Капвложения позволят добиться расширения бизнеса, роста прибыли и дивидендов, а также увеличения рыночной доли.
* Менеджмент эффективно контролирует эксплуатационные и топливные расходы, что даже в кризисный год позволило повысить рентабельность.
* Долгосрочные контракты на поставку энергии с ВЭС и СЭС снижают волатильность выручки.
* Эмитент анонсировал квартальный дивиденд в размере $0,385 на акцию. Годовой дивиденд 2021П, таким образом, составит $ 1,54 на акцию (+10% г/г) с доходностью ~2%, что сопоставимо с рынком.

Основные показатели обыкн. акций
ТикерNEE
ISINUS65339F1012
Рыночная капитализация$ 152 млрд
Enterprise value (EV)$ 207 млрд
Мультипликаторы
P/E LTM50,7
P/E 2021E28,4
EV/EBITDA LTM22,8
EV/EBITDA 2021Е17,7
DY 2021E2,0%
Финансовые показатели, млрд $
Показатель201920202021П
Выручка19,218,021,1
EBITDA9,69,211,3
Чистая прибыль3,52,44,6
Дивиденд, $1,251,401,54
Денежный поток-4,3-5,8-2,7
Финансовые коэффициенты
Показатель201920202021П
Маржа EBITDA49,8%50,9%53,8%
Чистая маржа18,1%13,2%21,7%
ROE10,8%7,9%13,4%
Ч. долг / EBITDA4,35,14,7
к содержанию ↑

Описание эмитента

NextEra Energy является одним из крупнейших в мире производителей альтернативной электроэнергии. Общая установленная мощность ветровых, солнечных и прочих электростанций достигает 54 ГВт, из которых около половины приходится на зеленую энергию. Компания продает электроэнергию и мощность в 27 штатах США, пяти провинциях Канады и является частично регулируемой коммунальной компанией. Эмитент также предоставляет услуги риск-менеджмента для своих клиентов в сфере расхода и потребления электроэнергии.

NextEra Energy состоит из трех дочерних компаний: Florida Power & Light Company (FPL) — занимается производством и продажей электроэнергии во Флориде; NextEra Energy Resources (NEER) — занимается альтернативной энергетикой в США и Канаде; и приобретенная в первом квартале 2019 г. Gulf Power Company.

Бизнес-сегменты (2020 г.)

Бизнес-сегменты NextEra Energy

Источник: данные компании

NEER — «зеленое» подразделение компании с установленной мощностью 24 ГВт. Около 85% выручки формируется за счет продаж электроэнергии на оптовом рынке США. Отрасль характеризуется довольно высокой конкуренцией с большим количеством игроков, и NEER конкурирует, прежде всего, за счет цены, но при этом «зеленый» портфель активов дает компании значительное преимущество в рамках декарбонизации.

На оптовом рынке электроэнергии США потребности покупателей обеспечиваются разными способами, в том числе долгосрочными двусторонними контрактами, обычно на 20 лет, которые NEER заключает для полной загрузки мощностей. Эти договоры снижают волатильность денежных потоков и выгодны для компании. Около 90% генерирующих мощностей NEER работает по этим контрактам. Оставшийся полезный отпуск поступает на спотовый рынок, и для хеджирования ценового риска NEER часто заключает краткосрочные договоры, обычно на период менее трех лет.

Мощности NextEra Energy

FPL — подразделение на территории Флориды, в которое входят объекты генерации, распределительные мощности и сбыт. Установленная мощность генерации FPL на конец 2020 г. составляла около 28,4 ГВт, распределительные сети и линии трансмиссии простирались на 76 тыс. миль. Установленная мощность АЭС, в частности, составляет 3,5 ГВт, со средневзвешенным сроком лицензий 24,6 г. Численность клиентской базы насчитывает свыше 5,6 млн cчетов, или свыше 11 млн резидентов. Основной источник выручки FPL — это розничные клиенты, оставшаяся часть поступает с оптового рынка. Тарифы на электроэнергию для розничных и оптовых клиентов в FPL устанавливаются регуляторами. Тарифы по законодательству должны покрывать издержки производства и доставки электроэнергии, а также обеспечивать разумную доходность на инвестированный капитал.

Gulf Power — подразделение в Северной Флориде с объектами топливной генерации мощностью 2,4 ГВт и сетями общей длиной 9,5 тыс. миль. Число клиентов составляет порядка 474 тыс.

к содержанию ↑

Факторы привлекательности

Альтернативная энергия является наиболее перспективным сегментом в электрогенерации ввиду долгосрочного тренда декарбонизации, поддерживаемого правительствами, инвесторами и корпорациями. Для достижения амбициозных целей по снижению карбоновых выбросов планируется со временем переводить на альтернативные источники промышленных потребителей, транспорт (личный и общественный), котельные, а также здания.

В начале этого года, в частности, NextEra Energy объявила о договоренности с FirstGroup о создании совместного предприятия с целью электрификации 43 тыс. школьных и общественных автобусов в США и Канаде, или около 8% рынка этих стран.

Факты по энергопотреблению свидетельствуют об устойчивом росте возобновляемой генерации (искл. ГЭС). Традиционная генерация, конечно, будет сохранять присутствие, особенно газовые станции, но мы ожидаем, что чистые источники будут наращивать рыночную долю на фоне запроса со стороны потребителей и регуляторов.

Генерация электроэнергии в США

Источник: EIA

Согласно данным EIA, возобновляемая энергетика стала самым быстрорастущим источником электроэнергии в 2020 г. По прогнозам агентства, несмотря на общий спад выработки в отрасли на 3% в кризисном году, выработка возобновляемой э/э (искл. ГЭС) выросла в прошлом году на 15%. В 2021 г. прогнозируется ее увеличение на 18%, в 2022 г. — на 12% на фоне ввода новых станций. Ожидается, что ветровые проекты добавят 15,3 ГВт мощности в 2021 г. и 3,6 ГВт в 2022 г., а солнечные — 16,2 ГВт и 12,3 ГВт в 2022 г.

NextEra Energy — ключевой игрок среди мировых генкомпаний в этом сегменте. Компания активно вводит и запускает новые солнечные и ветровые проекты. Отметим, что «зеленые» эмитенты торгуются с премией относительно традиционной генерации.

Флорида — привлекательная территория в плане операционной деятельности. Штат является одной из главных локаций для трудовых мигрантов с высокими доходами на фоне быстрого развития хай-тек-компаний. В этом году тенденция усилилась благодаря оттоку американцев из крупных северных городов после перехода на дистанционную работу.

Для поддержания лояльности клиентской базы и ее роста подразделение FPL обеспечивает довольно привлекательные тарифы, при этом сохраняя сравнительно высокую рентабельность. В 2020 г. средний месячный розничный счет FPL составил $ 94,38 за 1000 кВт⋅ч, в сравнении со $ 112,31 в среднем по штату и $ 136,52 в среднем по стране. Лояльная к потребителям тарифная политика транслировалась в долгосрочный рост клиентской базы как в FPL, так и в Gulf Power:

FPL NextEra Energy

Источник: данные компании

Привлекательная дивидендная политика. Объем и время дивидендных выплат находятся полностью на усмотрении совета директоров. Компания пересматривает уровень дивидендов как минимум раз год, обычно в феврале, и исходя из финансовой картины, развития законодательства в отрасли и прочих факторов менеджмент назначает подходящий условиям дивиденд. Выплаты происходят поквартально равными платежами.

Эмитент перешел на высокие нормы выплат в 2019 г., направив на дивиденды 64% прибыли в сравнении со средним уровнем 43% в 2015–2018 гг. Среднегодовой темп роста дивиденда в 2011–2020 гг. составил 11%, что в разы превышает инфляцию в США.

Эмитент анонсировал квартальный дивиденд в размере $ 0,385 на акцию. Годовой дивиденд 2021П, таким образом, составит $ 1,54 на акцию (+10% г/г) с доходностью ~2%.

Анонс квартального дивиденда NextEra Energy

Источник: данные Reuters, прогноз ГК «ФИНАМ»

Компания также подтвердила намерение ежегодно повышать размер выплат на 10% как минимум до 2022 г. Мы считаем это вполне достижимой целью с учетом ожиданий восстановления операционных показателей после спада, повышения спроса на чистые источники энергии и оптимизации затрат. Норма выплат, по нашим оценкам, будет оставаться довольно высокой, в среднем ~65% прибыли в 2021–2023Е, несмотря на высокие капвложения.

к содержанию ↑

Стратегия развития

NextEra Energy является глобальным лидером по производству зеленой электроэнергии, и инвестиционная программа предполагает дальнейшее расширение генерирующих мощностей через строительство и приобретение ветропарков и солнечных ЭС.

В 2020 г. компания ввела около 5,75 ГВт возобновляемых источников энергии, что в 2 раза превышает вводы в 2019 г., а также увеличила портфель проектов на рекордные 7 ГВт.

Инвестпрограмма на 2021–2024 гг. подразумевает строительство ~23–30 ГВт зеленых мощностей:

Инвестиционная программа NextEra Energy по вводу мощностей до 2024 г.

Проекты (ГВт)

 

2019–2020, введенные объекты2021–2022, план2023–2024, план2021–2024, всего
Новые ВЭС3,83,7–4,42,3–3,56,0–7,9
Новые СЭС1,54,8–5,67,0–8,811,8–14,4
Аккумулирование э/э0,0021,7–2,02,7–4,34,4–6,3
Модернизация ВЭС2,60,4–0,70,2–0,70,6–1,4
Всего7,910,512,712,2–17,322,7–30

Источник: данные компании

Мы видим, что менеджмент кратно увеличил будущие инвестиции в системы аккумулирования энергии в следующие годы. Данные технологии позволят аккумулировать энергию при благоприятных погодных условиях и потом расходовать ее, а также сгладить поступление электроэнергии в сети. Таким образом, системы накопления энергии позволят улучшить экономику проектов СЭС и ВЭС, нарастив поставки электроэнергии с существующих мощностей, что в итоге усилит операционный рычаг. Ранее эти системы отличались высокой стоимостью и не получали высокого внедрения, но постепенное удешевление технологий делает их экономически выгодными.

Помимо органического роста, компания также использует стратегию расширения через сделки M&A. Мы полагаем, что компания не откажется от идеи расширения регулируемого бизнеса посредством приобретений, на что осенью 2020 г. указывали разговоры о слиянии с Duke (рыночная капитализация ~ $ 75 млрд).

В конце марта компания закрыла сделку по приобретению оператора линий трансмиссий GridLiance за ~ $ 660 млн (включая долг).

Уолл-стрит ожидает, что компания будет наращивать инвестиционную программу для обеспечения растущего спроса. Компания не приводит стоимость инвестиционной программы на 2021–2024 гг., но аналитики оценивают ее в $ 56 млрд. Значительная часть CAPEX может быть профинансирована внутренними источниками средств без существенного увеличения долговой нагрузки. Мы также ожидаем, что компания сможет сэкономить на топливных и эксплуатационных издержках и нарастить операционный рычаг за счет систем накопления энергии, что в свою очередь поможет профинансировать капвложения.

Показатели денежного потока NextEra Energy

Источник: прогнозы ГК «ФИНАМ», Bloomberg

Инвестиционная нагрузка NextEra Energy

Источник: прогнозы ГК «ФИНАМ», Bloomberg

В итоге инвестиционная программа позволит достичь следующих целей:

  • Расширить портфель «зеленых» активов.
  • Увеличить клиентскую базу на фоне роста спроса на чистые источники электроэнергии. Переход промышленности и бизнеса на альтернативную генерацию будет ускорен введением карбоновых пошлин Евросоюзом с 2023 г. для продукции, произведенной с помощью топливной генерации.
  • Достичь анонсированной менеджментом цели по росту скорр. прибыли на акцию на 6–8% в 2021–2023 гг. и повышению дивидендных выплат на ~10% ежегодно как минимум до 2022 г.
  • Улучшить экологический профиль, что должно обеспечить биржевую премию относительно аналогов со значительной долей угольной и газовой генерации.
к содержанию ↑

Отраслевые тенденции

В 2021 г. в США прогнозируется восстановление энергопотребления после вирусного кризиса, что вместе с повышением цен в коммерческом и промышленном сегментах даст операционный рычаг коммунальному сектору. Прогнозируется также повышение стоимости топлива для газовых и угольных станций заметно выше инфляции — на 3,4% и 6,2% соответственно, что окажет давление на операционную рентабельность топливных станций.

Отраслевые тенденции

Источник: EIA

Победа Байдена позитивна для отрасли, так как демократическая партия намерена предложить инфраструктурной отрасли, в том числе сегменту возобновляемой энергии, пакет стимулов. Во время президентских выборов был анонсирован план на $ 2 трлн на 10 лет, в том числе продление налоговых стимулов, и недавно пошли разговоры об его увеличении до $ 3–4 трлн.

Президент назначилна пост Секретаря по энергетике Дженнифер Грэнхольм, которая известна своим стремлением «озеленить» сектор. Будучи губернатором штата Мичиган в 2003–2011 гг., она распорядилась снизить долю «ископаемой» генерации э/э на 45% к 2020 г.

Новый президент намерен повысить корпоративные налоги, но потенциально повышение налогов на прибыль корпораций затронет электроэнергетические компании в меньшей степени, чем остальные сектора, так как часть увеличения налоговых расходов коммунальные компании смогут переложить на потребителей. Внутри отрасли это скажется меньше всего на компаниях с холдинговыми структурами со значительной долговой нагрузкой, которые начисляют процентные расходы на уровне холдинга, а не дочерних компаний. На операционном уровне это также будет смягчаться снижением себестоимости генерации на фоне развития технологий, а также ростом бизнеса.

к содержанию ↑

Финансовые показатели

Несмотря на то что компания показала операционный рост, по итогам 2020 г. зафиксировано небольшое сокращение выручки по всем подразделениям. Прибыль акционеров сократилась на 23%, до $ 2,9 млрд, 4-й квартал был закрыт с убытком для акционеров в размере $ 5 млн. Дополнительным прессом для прибыли выступили списания по проекту строительства газопровода в размере $ 1,2 млрд, связанные с ростом затрат, задержками, разногласиями с регуляторами и судебными исками. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 10,5% г/г, до $ 2,31, и оказалась на уровне консенсуса Уолл-стрит.

На положительной стороне отметим контроль за производственными расходами, который поддержал операционную рентабельность. Маржа EBITDA по итогам 2020 г. составила 50,9% против 49,8% годом ранее.

Гайденс менеджмента по прибыли в 2021 г. предполагает увеличение очищенного EPS на 4–10%, до $ 2,40–2,54.

Уолл-стрит ожидает роста выручки в 1К на 6% г/г и сопоставимую с 1К 2020 EBITDA.

NextEra Energy: финансовые результаты за 4К 2020 и 12М 2020 г. (млн $)

Показатель4К204К19Изм., %12M2012M19Изм., %
Выручка4 3954 588-4,2%17 99719 204-6,3%
FPL2 8422 925-2,8%11 66212 192-4,3%
Gulf Power333353-5,7%1 3981 487-6,0%
NEER1 2431 338-7,1%5 0465 639-10,5%
Прочее-23-28-17,9%-109-114-4,4%
EBITDA1 8851 8472,1%9 1689 569-4,2%
Маржа EBITDA42,9%40,3%2,6%50,9%49,8%1,11%
Чистая прибыль акционеров-5975NA2 9193 769-22,6%

Источник: данные компании, расчеты ГК «ФИНАМ»

NextEra Energy: исторические и прогнозные финансовые показатели (млрд $)

20162017201820192020E2021E2022E2023E2024E2025E
Отчет о прибылях и убытках
Выручка16,117,216,719,218,021,122,423,424,425,5
EBITDA7,67,512,19,69,211,312,212,813,414,1
Чистая прибыль3,03,45,33,52,44,54,74,64,44,3
Чистая прибыль акционеров2,93,56,23,92,94,95,25,04,94,8
Рентабельность
Маржа EBITDA47,0%43,8%72,5%49,8%50,9%53,8%54,3%54,6%54,9%55,2%
Чистая маржа18,6%20,0%31,9%18,1%13,2%21,2%20,9%19,6%18,1%17,0%
ROENA13,3%19,9%10,8%7,9%13,1%13,1%12,3%11,5%10,9%
Показатели денежного потока, долга и дивидендов
CFO6,46,56,68,28,08,810,010,210,510,9
CAPEX9,710,813,312,413,813,012,914,515,714,2
CAPEX % от выручки60%63%80%65%77%62%57%62%64%56%
FCFF-3,3-4,3-6,7-4,3-5,8-2,84-1,23-2,30-2,84-0,72
Чистый долг27,133,131,641,646,553,759,967,676,383,1
Чистый долг / EBITDA3,64,42,64,35,14,74,95,35,75,9
DPS, $0,870,981,111,251,401,541,691,741,781,79
Норма выплат56%35%32%64%95%61%64%68%71%73%

Источник: данные компании, прогнозы ГК «ФИНАМ»

к содержанию ↑

Оценка

Для оценки справедливой стоимости акций NextEra Energy мы использовали DCF-модель c прогнозным периодом до 2035 г. включительно.

Модель DCF

Прогнозы и допущения для модели строились с учетом финансовых отчетов эмитента 2016–2020 гг., отраслевых тенденций и инвестиционной программы эмитента. Мы применили средневзвешенную стоимость капитала (WACC) в размере 4,1% при требуемой доходности по акциям NEE 4,2%.

Мы ожидаем операционного и финансового роста на фоне увеличения спроса на чистые источники электроэнергии со стороны клиентов, контроля за производственными расходами и сохранения налоговых стимулов.

Наша 12-месячная целевая цена по DCF-модели для акций NextEra Energy составляет $ 109,3 с потенциалом роста 41%.

Прогноз свободного денежного потока, млрд $

21E22E23E24E25E26E27E28E29E30E31E32E33E34E35E
EBIT6,87,37,57,67,98,38,79,29,710,311,011,612,313,013,4
D&A4,54,95,35,86,26,56,97,37,67,98,28,48,68,78,8
Налог-0,4-0,4-0,4-0,5-0,5-0,5-0,5-0,6-0,6-1,0-1,1-1,2-1,2-1,3-2,8
CAPEX-13,0-12,9-14,5-15,7-14,2-14,4-14,5-14,5-14,4-14,2-13,9-13,1-12,1-10,9-10,6
Изменение ОК-0,6-0,1-0,1-0,1-0,1-0,1-0,1-0,1-0,1-0,1-0,2-0,2-0,2-0,2-0,1
FCFF-2,7-1,2-2,3-2,8-0,7-0,20,51,22,12,84,05,77,59,38,7

 

WACC4,1%Норма доходности по акциям4,2%
Долг, млн $47 633Безрисковая ставка, 10Y US Treasury YTM2%
Стоимость долга4,5%Бета скорр.0,44
Ставка налога21,0%Премия за рыночный риск (ERP)5%
Посленалоговая стоимость долга3,6%
Капитализация, млн $151 714
Норма доходности по акциям4%
Капитал, млн $199 347
Доля долга24%
Доля собственного капитала76%

 

Расчет целевой цены по методу Гордона

 

Расчет таргета по целевому мультипликатору (проверочное значение)
Темп роста в постпрогнозный период2,0%EBITDA терминального года, млн $22 208
FCFF терминального года, млн $8 674Целевой EV/EBITDA17,2
Терминальная стоимость, млн $429 274Терминальная стоимость, млн $381 153
Приведенная терминальная стоимость, млн $238 821Приведенная терминальная стоимость, млн $212 050
Приведенная стоимость ДП, млн $16 868Приведенная стоимость ДП, млн $16 868
Стоимость бизнеса, млн $255 690Стоимость бизнеса, млн $228 918
Чистый долг, доля меньшинства и пр., млн $-41 437Чистый долг, доля меньшинства и пр., млн $-41 437
Целевая капитализация, млн $214 253Целевая капитализация, млн $187 481
Целевая цена 1 акции, $109,3Целевая цена 1 акции, $95,7

Источник: Bloomberg, прогнозы и оценки ГК «ФИНАМ»

Средневзвешенная целевая цена акций NEE по выборке аналитиков с исторической точностью прогнозов не менее среднего составляет, по нашим расчетам, $ 88,1 (апсайд 13,8%), а рейтинг акции эквивалентен 3,7 (где 1,0 соответствует рекомендации Strong Sell, 3,0 — Hold, а 5,0 — Strong Buy).

В том числе оценка целевой цены акций NextEra Energy аналитиками Credit Suisse составляет $ 85 («Выше рынка»), Guggenheim Securities — $ 90 («Покупать»), Wells Fargo Securities — $ 100 («Покупать»).

к содержанию ↑

Сравнительная оценка

Приводим также данные для сравнительного анализа стоимости по двум группам аналогов — «зеленые» компании из развитых стран и группа сопоставимых по бизнесу американских эмитентов.

Мы видим значительную премию относительно последних, что, на наш взгляд, объясняется значительно более глубоким уклоном NextEra Energy в зеленую генерацию, динамичным операционным расширением и сохранением выплаты дивидендов, Часть премии обосновывается и позитивным биржевым сентиментом относительно перспектив зеленой генерации.

NextEra Energy: сравнение с компаниями-аналогами по мультипликаторам

КомпанияP/E 2021EP/E 2022EEV/EBITDA, 2021EEV/ EBITDA, 2022EP/DPS 2021EP/DPS 2022E
Nextera Energy30,828,417,716,150,045,3
«Зеленые» аналоги:
First Solar18,924,29,710,9NANA
Array Technologies33,928,423,720,3NANA
Iberdrola19,017,310,810,026,024,6
Vestas Wind Systems39,333,016,014,3133,0112,3
Siemens Gamesa Renewable Energy71,638,424,616,3NA337,1
Orsted40,250,818,619,683,577,2
Verbund37,029,99,88,474,867,6
Enel16,015,28,07,722,721,5
Canadian Solar18,911,89,58,1NANA
Algonquin Power & Utilities22,820,713,611,822,824,4
Solaredge Technologies53,042,236,529,4NANA
Аналоги США:
Exelon15,714,59,68,829,128,5
Duke Energy18,817,912,211,524,924,0
Southern19,017,712,711,924,023,3
PG&E11,110,28,47,4NANA
Dominion Energy19,718,513,112,430,328,5
American Electric Power Company18,617,411,610,729,227,5
Public Service Enterprise Group17,817,411,611,130,028,7
Медиана, «зеленые» аналоги33,928,413,611,850,467,6
Медиана, аналоги в США18,617,411,611,129,228,0
Показатели для оценки, млрд $Чистая прибыль 2021ЕЧистая прибыль 2022ЕEBITDA 2021ЕEBITDA 2022ЕDPS 2021E, $DPS 2022E, $
5,05,211,312,21,51,7
Целевая капитализация по «зеленым» аналогам, млрд $1701479887152224
Целевая капитализация по аналогам США, млрд $949076808893
Для справки, млрд $
Чистый долг47,0
Доля меньшинства8,4

Источник: Reuters, расчеты ГК «ФИНАМ»

к содержанию ↑

Акции на фондовом рынке

Акции в целом выглядят лучше американского сектора Utilities и рынка, хотя недавняя коррекция от исторических максимумов сравняла выигрыши NextEra Energy и индикатора широкого рынка S&P 500.

Ребазированная динамика акций NextEra Energy

Исторические мультипликаторы NEE

Источник: Reuters

Некоторых инвесторов могут смущать высокие оценочные коэффициенты NEE и премия относительно коммунальных компаний США, но мы отмечаем, что инвестиции в акции «зеленой» электроэнергетики более востребованы, чем их традиционные аналоги, и заслуживают более высоких оценочных коэффициентов благодаря лучшему экологическому профилю ESG.

Интересно, что акции NEE отставали по доходности от фонда чистой энергии iShares Global Clean Energy ETF (тикер: ICLN), капитализация которого практически удвоилась с начала 2019 г., что мы считаем не вполне обоснованным, учитывая ясный тренд на декарбонизацию и отсутствие существенных рисков в инвестиционной истории компании.

к содержанию ↑

Техническая картина

На недельном графике акции продолжают следовать долгосрочному растущему тренду, и мы не видим предпосылок для разворота. После недавней коррекции от исторических максимумов котировки начали восстанавливаться и сейчас тестируют локальное сопротивление 77,5. Целями мы видим исторические максимумы в районе 87,67 и далее 95.

Техническая картина акций NextEra Energy

Источник: finam.ru

0

Добавить комментарий