iShares US Medical Devices ETF
РекомендацияПокупать
Целевая цена:260 USD
Текущая цена:230,57 USD
Потенциал роста:12,8%

Краткое описание инструмента

  • ETF – это биржевой инвестиционный фонд, копирующий структуру лежащего в его основе индекса и с максимальной точностью повторяющий доходность этого индекса.
  • iShares US Medical Devices ETF – индексный фонд, отслеживающий динамику индекса Dow Jones U.S. Select Medical Equipment Index, который, в свою очередь, состоит из акций компаний-производителей и дистрибьюторов медицинской техники и устройств.
  • В состав индекса входят торгующиеся в США бумаги 56 компаний сектора здравоохранения, выпускающих те или иные устройства медицинского назначения, в том числе поставщики высокотехнологичного хирургического оборудования.
  • Особенный интерес данный инструмент представляет для инвесторов, не располагающих временем, возможностями и профессиональными навыками для поиска отдельных акций и самостоятельного формирования портфеля, но заинтересованных во вложениях в американский сектор здравоохранения.
  • За последние 3 месяца данный ETF принес солидную доходность в размере 22,2% и имеет шансы продолжить среднесрочный восходящий тренд.
  • Мы рекомендуем вложения в iShares US Medical Devices ETF на ближайшие 5 кварталов и ожидаем увидеть доходность в размере 12,8%.
Мы сохраняем по iShares US Medical Devices ETF рекомендацию “Покупать”.
Основные сведения
ISINUS4642888105
Рыночная капитализация3,48 млрд  USD
Страна домицилированияСША
Фондовая биржаNYSE Arca
Дата запуска01.05.2006
ВалютаUSD
Заявленный уровень расходов0,43%
Динамика ETF
22,2%
4,0%
1Y25,5%
к содержанию ↑

Факторы роста ETF

В первую десятку бумаг с наиболее высокими долями в рассматриваемом нами ETF входят ведущие американские поставщики медицинского оборудования, в том числе, высокотехнологичного, демонстрирующие положительную динамику выручки и прибыли и способные на рост в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Первую строчку в структуре инструмента с весом 13,8% занимают акции Abbott Laboratories – поставщика лечебного питания и решений для лабораторной диагностики. В минувшем квартале компания зафиксировала рост выручки на 2,3% и повышение чистой прибыли на 10,8%.

Далее, 12,2% в фонде занимают акции Medtronic, выпускающей первую в своем роде “искусственную поджелудочную железу” и уникальные стенты, выделяющие лекарственный препарат, для пациентов с коронарной недостаточностью.  По итогам последнего отчетного квартала и выручка, и прибыль Medtronic превзошли усредненные прогнозы.

В первую десятку активов фонда входят и бумаги Intuitive Surgical, поставщика знаменитых хирургических систем da Vinci с роботизированным компонентом, и Thermo Fisher – разработчика уникальных устройств микроскопии и микроанализа.

Инновации в технической стороне медицины продолжают двигать сектор вперед. Роботизация и миниатюризация медицинского, в т.ч., хирургического, оборудования оправданно заставляет инвесторов верить в светлое будущее данного сектора, и хотя война таможенных пошлин отчасти задевает производителей медицинских устройств, есть надежда на конструктивное разрешение внешнеторгового конфликта между США и Китаем в ближайшие месяцы.

Мы констатируем, что помимо фактора научного прогресса, играющего важную роль для этого сектора, старение американского населения и рост потребности в высокотехнологичных операциях и процедурах неизбежно повлечет за собой подъем разработок и продаж компаний-поставщиков медицинских устройств.

Также мы обращаем внимание на удачность структурирования данного индексного фонда с позиции ценовой привлекательности компаний с наибольшими долями в нем. По нижеприведенной таблице видно, что компании с наибольшими весами в iShares US Medical Devices ETF (т.е. акции которых способны сильнее других повлиять на общую динамику фонда) являются недооцененными по отношению к самому сектору поставщиков медицинского оборудования, как показывает сравнение по основным мультипликаторам.

КомпанияEV/EBITDAP/EP/CFP/E Forward
Medtronic PLC15.1324.4620.6516.98
Edwards Lifesciences Corp33.6454.1042.3535.34
Stryker Corp20.8937.5928.1523.74
Becton Dickinson and Co17.5150.5423.4518.99
Thermo Fisher Scientific Inc20.0036.7123.3321.38
Danaher Corp21.5234.8222.9826.53
Abbott Laboratories22.2757.4422.2924.27
Baxter International Inc16.2029.6218.8722.87
Peer Median20.8937.5923.3323.74
Health Care Equipment & Supplies21.3639.5327.0129.05
Потенциал роста/падения данной выборки компаний  к сектору поставщиков медицинского оборудования2.23%5.14%15.79%22.35%

Источник данных – Thomson Reuters

к содержанию ↑

Технический анализ

С технической точки зрения, на дневном графике  iShares US Medical Devices ETF выстраивается уверенный среднесрочный восходящий тренд, в рамках которого цена сохраняет потенциал роста в ближайшие месяцы.

Технический анализ ETF

Источник данных – Thomson Reuters

С учетом вышеизложенного, мы рекомендуем инвесторам iShares US Medical Devices ETF на покупку на горизонт 15 месяцев с целью на уровне $260.

Источник анализа: ФИНАМ.

1+

Добавить комментарий