Предприятия России по итогам 2019 года произвели 367,952 тонны золота: добытого – 286,563 тонн, и полученного в результате попутного производства, включая переработку ломов и отходов, а также в концентратах. Это на 11,97% больше, чем в 2018 году – тогда произвели 314,42 тонны.
Произведённое золото поставляют на аффинажные заводы в виде слитков «доре». Как правило, это золотосеребряный сплав, с содержанием золота от 70% до 85% и до 5% побочных примесей недрагоценных металлов, весом почти 23 кг. На аффинажных заводах они расплавляются, очищаются и в итоге становятся классическими банковскими слитками fine gold. Именно клеймо аффинажного завода является неотъемлемым компонентом маркировки слитка 999.9 пробы. Только такое золото и идёт на экспорт.
Аффинажем золота в России занимаются пять предприятий, крупнейшие из которых суть «Красцветмет» и «Приокский завод ЦМ», продукция которых соответствует мировым стандартам и включена в списки «Good Delivery» (высокое качество) на международных площадках Лондона, Нью-Йорка, Дубайя и Токио. На «Красцветмет» приходится 62% российского аффинажа золота. На «Приокский завод ЦМ» приходится около 22%, хотя одних его мощностей (260 тыс. тонн) с избытком хватит для переработки всей российской добычи золота и других цветных металлов. Это самое современное аффинажное предприятие России.
Надо сказать, что мы всегда торговали золотом. Во времена СССР было два периода, когда золото накапливалось – в период блокады – с 1920 по 1929 годы, и после Великой Отечественной Войны – с 1945 по 1953 год. Тогда в хранилищах Госбанка накопилось 2048.9 тонн золота.
С приходом к власти Хрущева началась распродажа золотых запасов. А во времена Брежнева экспорт золота упал в среднем до 10 тонн в год. С приходом Горбачева распродажа золота достигла просто рекордных объёмов – 1296.6 тонны «утекло» только в Лондон. И Ельцину достались «крохи» – всего 289,6 тонны. Ельцин тоже продавал золото, но только из добываемого – порядка 500 тонн за все время, постепенно наращивая резервы. Так что Владимиру Путину – на 01.01.2000 года, досталось 414,5 тонны драгоценного металла.
До 2006 года почти все производимое золото – (график ниже) шло на продажу:
И золотой резерв Банка России все это время оставался на уровне 390 тонн. Лишь с 2007 года золотые резервы ЦБ пошли в рост, что демонстрирует следующий график:
И в апреле 2020 года они достигли 73.9 млн унций = 2298.59 тонн. С апреля ЦБ прекратил пополнять золотые резервы и выдал лицензию производителям золота торговать им непосредственно, минуя банки. И оно «потекло» в большей части на рынок Лондона.
По данным сайта «Золото и технологии» с января по октябрь 2020 года на экспорт было отправлено 262.1 тонны золота – крупнейшая поставка за все годы, на сумму $15,1 млрд. Они ссылаются на данные ФТС РФ. Но из доступных данных ФТС выясняется, что выручка от экспорта алмазов, драгметаллов и изделий из них за 10 месяцев составила $23,529 млрд. Сколько там именно золота можно выяснить по финансовой отчётности производителей золота и банков, которые занимаются экспортом. Но она мне недоступна и приводится в рублях. Поэтому объём экспорта золота, которые появляются на разных сайтах, всегда носят оценочный характер.
При этом, российские банки не только продавали, но и наращивали свои золотые резервы – на конец октября их золотые резервы составили 121 тонну.
Короче, все золото, что шло на экспорт было из произведённого за 2019 год – 367.95 тонны. Однако, после его очистки на аффинажных заводах РФ остаётся не более 0.85*367.95 = 312.76 тонны золота 999.9 пробы. Только такое золото и отправляют на экспорт.
Возможно, что и разница в 312.76 — 262.1 = 50.66 тонны тоже уйдёт на экспорт до конца 2020 года. Возможно и на пополнение запасов золота в банках или в ювелирную промышленность. Не суть. А суть в том, что и в 2020 году в России будет произведено золота немногим меньше, чем в 2019 году – около 365 тонн. Но ЦБ РФ уже накопил золота по цене на 25% от его резервов, а банкам золото само по себе и не нужно, лишь только как инструмент в их оперативной деятельности. Так что если таки не обнулят НДС на покупку слитков – а об обнулении говорят уже с уверенностью, то большая часть из ожидаемых 366 тонн может вновь уйти на экспорт.
К написанию этой статьи меня подтолкнула раздуваемая в СМИ истерика, мол, Россия распродаёт свои золотые запасы!
Скажите, кто-то лучше всех знает, сколько нужно золота в запасниках России? Ну, мы знаем, сколько его у ЦБ РФ – планировалось довести его объем по стоимости в 25% от объёма всех резервов, план выполнен. А вот сколько золота в Гохране – государственная тайна. Лично я не берусь судить, сколько золота нужно накопить в запасниках ЦБ для уверенного функционирования финансовой системы России. Даже в связи с тем, что с 1 января 2022 года золото 999.9 пробы приобретает статус Международного резерва I категории.
Однако, тема экспорта золота меня волнует только в одном плане – хватит ли текущих объёмов золота, чтобы поддержать переход России к новой системе финансовых отношений, в которой каждый наличный рубль был бы обеспечен физическим серебром или золотом – к системе «Серебряный рубль», о которой я уже писал.
В резервах ЦБ находится 73.9 млн унций золота. Для того, чтобы Au привязать к Ag нужно 73.9 умножить на «цена Au/цена Ag». Хотя это отношение редко бывает постоянным, но оно все годы было выше 66.7. И получается, что имеющееся в резервах ЦБ золото эквивалентно, как минимум, 4929+ млн унциям серебра. Если же взять текущее отношение «цена Au/цена Ag» = 73.8, то получим, что на сегодня золото ЦБ эквивалентно 5439 млн унциям серебра.
На 1 ноября в обороте находится 12.158 трлн наличных рублей. Значит, чтобы каждый рубль был обеспечен серебряным «Георгий Победоносец» в 1 унцию, он должна стоить не более 12158/4.929 = 2467 и не менее 12158/5.439 = 2235 рубля. Но на 18 декабря цена унции серебра от ЦБ равна 1833.9 рубля. Теперь легко посчитать, сколько еще нужно золота, чтобы каждый наличный рубль был обеспечен серебряным монетой «Георгий Победоносец» в золотом эквиваленте – всего 502 тонны.
Однако, опыт предшествующих поколений говорит, что монетарное сопровождение должно покрывать не более 15% объёма наличных денег. Значит, золота в резервах ЦБ хватит с избытком для монетарного сопровождения рублёвой массы.
Остаётся «напечатать» оборотные 331.5 млн серебряных монет «Георгий Победоносец» в 1 унцию и 4.97 млн золотых в ¼ унции, потратив на это $17 млрд. И можно объявить о золотом обеспечении рубля.
Постскриптум. Первая попытка перейти к золотому обеспечению рубля была сделана в СССР в 1923 году. И золото быстро исчезло из резервов. Вторая попытка была предпринята 1 марта 1950 года с выходом постановления Совет Министров Союза ССР, в котором – в пункте 2, говорилось: «Установить золотое содержание рубля в 0,222168 грамма чистого золота». И даже была выпущен 10-ти рублёвая банкнота с золотым обеспечением.
Но все закончилось с приходом к власти Хрущева – началось разграбление золотых резервов.
Добавить комментарий